Grondstoffenoverzicht: goud boven $4.700, olie op tweeweekse laagte; koper stijgt

De olieprijzen daalden woensdag ruim 8%, terwijl goud boven $4.700 per ounce sprong nu hoop op een einde van de VS-Iran-oorlog de markten beïnvloedde. 

Op COMEX doorbrak goud voor het eerst sinds 24 april de grens van $4.700 per ounce, nu energieprijzen kelderden en de zorgen over hogere inflatie en rentetarieven afnamen. 

Zilver op COMEX steeg eveneens met meer dan 6% tot boven $78 per ounce. 

Het mondiale economische sentiment verbeterde na signalen dat de VS probeert het conflict met Iran te de-escaleren, waardoor de koperprijs voor de derde achtereenvolgende handelsdag steeg.

Ondertussen daalde aluminium met meer dan 1,5% nu de zorgen over de aanvoer afnamen. 

Goud stijgt naar hoogste niveau in meer dan een week

Na berichten over een mogelijk vredesakkoord tussen de VS en Iran stegen de goudprijzen woensdag naar het hoogste punt in meer dan een week.

Dit nieuws verlichtte de zorgen over aanhoudend hoge inflatie en een langdurige periode van verhoogde rentetarieven.

Op het moment van schrijven stond het COMEX-goudcontract op $4,709.30 per ounce, up 3.1%, en had het eerder op de dag $4,733.86 bereikt, het hoogste niveau sinds 24 april.

Zilver stond 5.9% hoger op $77.895 per ounce. 

“De beweging hing nauw samen met de daling van de Amerikaanse dollar,” zei David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation. 

“Beleggers begonnen hun long-posities in dollars af te bouwen toen duidelijk werd dat de Trump-administratie haar operaties om scheepvaart door de Straat van Hormuz te begeleiden aan het afbouwen was.”

De daling van 0,5% in de Amerikaanse dollarindex resulteerde in lagere kosten voor in dollars geprijsde metalen voor houders van andere valuta.

De risicobereidheid herleefde toen de olieprijzen met ongeveer 9% daalden.

Deze verschuiving werd veroorzaakt door berichten dat de VS en Iran een overeenkomst over een eendelig memorandum van overeenstemming naderden om hun conflict te beëindigen, wat tot extra verkoop van de dollar leidde en goud een bijkomende impuls gaf.

“Het is onduidelijk wat er precies in de overeenkomst kan staan, vooral met betrekking tot de heropening van de Straat van Hormuz. Maar beleggers lijken ervan overtuigd dat, tien weken na het begin van de oorlog, een einde aan de vijandelijkheden in zicht kan zijn,” zei Morrison. 

Stijgende energiekosten, opwaartse inflatiedruk en een sterker wordende Amerikaanse dollar oefenden gezamenlijk aanhoudende neerwaartse druk uit op de zilverprijzen tijdens het conflict.

Olie keldert meer dan 8%

De olieprijzen bereikten woensdag een tweeweekse laagte, na een bericht van een Pakistaanse bron dat de Verenigde Staten en Iran dicht bij een eerste vredesakkoord zouden zijn.

Volgens een bron in Pakistan, dat optreedt als bemiddelaar, naderen de Verenigde Staten en Iran een consensus over een eenpagina-memorandum van overeenstemming.

Iran beoordeelt momenteel een nieuw voorstel van de VS en zal zijn reactie spoedig via Pakistan doorgeven, zei een woordvoerder van het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken woensdag tegen persbureau ISNA.

Deze ontwikkeling volgt op Irans eerdere verklaring dat het alleen een "eerlijk en allesomvattend akkoord" zou accepteren.

Het Amerikaanse mediakanaal Axios meldde, onder verwijzing naar bronnen, dat Amerika verwacht binnen 48 uur feedback van Iran op verschillende kernpunten.

Dit werd beschreven als het dichtstbijzijnde dat de twee partijen sinds het begin van de oorlog tot een overeenkomst zijn gekomen.

Een hoge Iraanse parlementariër verklaarde later echter dat het Amerikaanse voorstel "meer een verlanglijst dan realiteit" was. 

Op het moment van schrijven stond Brent-ruweolie op $101.59 per vat, een daling van 7.5%. West Texas Intermediate daalde kort onder $90 per vat, maar stond laatst op $94.92 per vat, een daling van 7.19%.

Beide ruweoliecontracten bereikten een tweeweekse laagte, waarbij Brent een intradagdieptepunt van $96.77 raakte, voordat de verliezen werden goedgemaakt nadat de Amerikaanse president Donald Trump opmerkte dat het "te vroeg" was om persoonlijke gesprekken met Teheran te overwegen.

Koper stijgt

Het globale economische sentiment verbeterde, wat de koperprijzen voor de derde achtereenvolgende handelsdag steunde, vanwege aanwijzingen dat de VS probeert het conflict met Iran te de-escaleren. 

De veranderende retoriek vanuit het Witte Huis heeft hoop gewekt dat het negen weken durende conflict, dat de dreiging van een verwoestende energiecrisis heeft doen rijzen, mogelijk spoedig tot een einde komt.

“Koper zal waarschijnlijk gevoelig blijven voor het nieuws en voor een meer blijvende stijging zijn sterkere fysieke vraag of voorraadonttrekkingen nodig,” schreef Ewa Manthey, grondstoffenstrateeg bij ING Economics, in een nota. 

Een langdurige sluiting van de Straat van Hormuz vormt het belangrijkste risico voor metalen.

Zo'n gebeurtenis zou de energiekosten en inflatie opdrijven en uiteindelijk de vraag vanuit de industrie drukken. 

Die druk zou op zijn beurt het opwaartse potentieel voor industriële metalen beperken.

Het drie maanden lopende kopercontract op de London Metal Exchange stond op $13,361.85 per ton, up 2.0% from the previous close.