Qualcomm-aandelen zetten droomrun voort: hoe hoog kan het nog?

Aandelen van Qualcomm QCOM stegen maandag fors, omdat beleggers door bleven stromen naar aandelen van halfgeleiderbedrijven te midden van de aanhoudende kunstmatige-intelligentieboom.

De aandelen klommen tot 12,7% en bereikten een recordhoogte van $247.90, waarmee Qualcomm een van de sterkste stijgers in de S&P 500-sessie was.

Het aandeel had bij het schrijven echter een deel van die winst weer prijsgegeven. Het staat nu ongeveer 6% in de plus.

Zelfs als deze winsten aanhouden, zou het aandeel zijn eerste recordslotstand sinds 18 juni 2024 noteren, toen de aandelen eindigden op $227.09, volgens Dow Jones Market Data.

De rally komt doordat aandelen in de halfgeleidersector een van hun sterkste perioden in decennia doormaken, aangewakkerd door de toenemende vraag naar AI-infrastructuur en computerhardware.

De PHLX Semiconductor Index — algemeen bekend als de SOX-index — noteerde recent de grootste 25-daagse rally sinds de dotcom-periode van 2000.

De AI-verschuiving van Qualcomm wint aan kracht

Hoewel Qualcomm historisch gezien voornamelijk als een fabrikant van smartphonechips werd beschouwd, verschuift het beleggerssentiment snel nu het bedrijf uitbreidt naar kunstmatige intelligentie, autotechnologie, internet-of-things-apparaten en processors voor datacenters.

Het aandeel staat nu op koers voor de vijfde opeenvolgende positieve handelsdag, waarin de aandelen ongeveer 40% zijn gestegen — de sterkste vijfdaagse periode sinds april 2019.

Het momentum versnelde na Qualcomm's winstcijfers over het tweede fiscale kwartaal eind april.

Hoewel het bedrijf solide financiële resultaten publiceerde, concentreerden beleggers zich meer op aanwijzingen dat Qualcomms zet naar AI-datacenterchips begint tractie te krijgen.

CEO Cristiano Amon zei tegen analisten dat Qualcomm verwacht dat de eerste leveringen van een aangepaste datacenterprocessor zullen starten in het decemberkwartaal voor een grote hyperscaler-cloudklant.

“Het is een grote hyperscaler, en we denken echt aan een samenwerking over meerdere generaties,” zei Amon tijdens de conference call over de cijfers.

Het bedrijf maakte de identiteit van de klant niet bekend, maar zei dat er tijdens de investor day in juni meer details zullen worden verstrekt.

De opmerkingen versterkten de verwachting van beleggers dat Qualcomm zich kan ontplooien tot een belangrijke speler in AI-infrastructuur naast zijn traditionele mobiele activiteiten.

Chiprally breidt zich sectorbreed uit

De recente winst komt ook doordat beleggers hun blootstelling aan de halfgeleiderindustrie steeds meer verbreden in plaats van zich uitsluitend te richten op AI-leider Nvidia.

De recente sterkte in de sector is gedreven door toenemend optimisme dat de AI-vraag langdurige uitgaven zal ondersteunen in een breed scala aan chipcategorieën, waaronder CPU's, netwerktechnologie, geheugen en datacenterinfrastructuur.

Tegelijkertijd heeft het optimisme rond Intel ook bijgedragen aan het bredere sentiment in de halfgeleidersector.

Intel steeg vrijdag 14% na berichten dat het een voorlopige overeenkomst had bereikt met Apple om enkele chips te produceren voor toekomstige Apple-apparaten in de Verenigde Staten.

Die ontwikkeling versterkte de verwachting dat de vraag naar halfgeleiders gerelateerd aan AI-infrastructuur en geavanceerde computing buitengewoon sterk blijft.

Verder in de sector noteerde Advanced Micro Devices maandag iets lager, terwijl Arm Holdings licht daalde en Nvidia ongeveer 1,3% hoger stond.

Analisten verhogen koersdoelen agressief

Wall Street-analisten hebben zich gehaast om de koersdoelen voor Qualcomm te verhogen na de scherpe rally van het aandeel en de verbeterde vooruitzichten.

Daiwa Securities heeft Qualcomm opgewaardeerd van Neutral naar Outperform en verhoogde het koersdoel van $140 naar $225.

Tigress Financial Partners verhoogde het doel naar $280 van $270 en behield een Buy-rating, waarbij het Qualcomm een “steeds aantrekkelijker” belegging noemde.

Benchmark Company verhoogde eveneens het koersdoel naar $225 van $200 en handhaafde een Buy-aanbeveling.