Nebius-aandelenanalyse: wat volgt voor deze CoreWeave-concurrent na de cijfers?

Nebius-aandelen staan vandaag in de schijnwerpers nu de Europese techgigant zijn financiële resultaten publiceert, waarvan verwacht wordt dat ze robuuste omzet- en orderachterstandsgroei laten zien. NBIS noteerde dinsdag op $129, een paar punten onder het record van $197.

Nebius-aandelen in de belangstelling bij publicatie van de cijfers 

De neocloud-industrie bloeit, met steeds meer bedrijven, vooral uit de Bitcoin-mijnbouwindustrie, die de sector betreden. Vroege tekenen wijzen erop dat Nebius en CoreWeave, dankzij hun enorme orders, tekenen vertonen dat ze richting duopolies in de sector bewegen.

Nebius sloot recent een deal van $27 miljard met Meta Platforms, waarmee het een van de grootste samenwerkingen in de sector is. Dit bovenop de grote overeenkomst met Microsoft, een belangrijke speler in de AI-sector.

Het bedrijf ontving ook een investering van $2 miljard van NVIDIA, een leverancier van zijn GPU's. Die investering wijst erop dat NVIDIA verwacht dat de activiteiten in de nabije toekomst blijven groeien. Het kocht ook Eigen AI in een deal van $600 miljoen.

Vooruitkijkend is de volgende belangrijke katalysator voor het NBIS-aandeel de komende financiële resultaten, die meer duidelijkheid zullen geven over de omzetgroei, de kapitaaluitgaven en de orderachterstand.

Wall Street-analisten zijn zeer optimistisch over de onderneming, waarbij de gemiddelde schatting aangeeft dat de omzet met 602% is gestegen tot meer dan $388 million. De schatting voor het tweede kwartaal is dat de omzet $593 million zal bedragen, een stijging van 464% op jaarbasis.

De jaaromzet wordt dit jaar naar verwachting met 522% verhoogd tot $3.3 billion, gevolgd door $10 billion volgend jaar. Deze cijfers maken het een van de snelst groeiende bedrijven in de sector.

De belangrijkste uitdaging voor het bedrijf is dat de kapitaaluitgaven naar verwachting in de nabije toekomst zullen blijven stijgen, aangezien GPU's, geheugenchips en andere componenten in prijs blijven stijgen. Inderdaad, de grote hyperscalers zoals Microsoft, Google en Amazon wezen op de stijgende kosten als belangrijkste reden voor het opvoeren van hun investeringsplannen.

De stijgende kosten, samen met de vrees voor cashburn, verklaren waarom Nebius-aandelen een hoge short interest van bijna 20% hebben. Toch menen wij dat deze angsten ongegrond zijn omdat het bedrijf moet blijven investeren om zijn datacenters te financieren.

Uiteindelijk zal het de uitgaven vertragen en zich gaan richten op winstgevendheid. Dit is dezelfde aanpak die bedrijven zoals Meta Platforms en Tesla volgden voordat zij winstgevend werden.

Analisten hebben een gemengde vooruitblik op Nebius, met het gemiddelde koersdoel op $139, 11% onder de huidige prijs. In een recente notitie voorspelde Tai Liani, analist bij Bank of America, dat het aandeel kan stijgen tot $205, terwijl DA Davidson een koersdoel heeft van 

Technische analyse van de Nebius-koers 

NBIS-aandelengrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de NBIS-koers eerder dit jaar op $73 een bodem bereikte. Het vormde een dubbele bodemformatie waarvan de neklijn op $109.32 lag, het hoogste punt op 16 januari. 

Het aandeel bewoog ook boven het cruciale weerstandsniveau van $141, de bovenkant van het cup-and-handlepatroon. Het bleef consequent boven de 50-daagse en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden, maanden nadat het een golden cross had gevormd.

Daarom zal het aandeel naar verwachting de opwaartse trend in de komende dagen hervatten. Als dit gebeurt, is het eerste te volgen koersdoel $200, gevolgd door het psychologische niveau van $220. 

Echter, zoals we bij het CoreWeave-aandeel zagen, bestaat het risico dat het kan dalen doordat beren proberen de gap die eerder deze maand is ontstaan te vullen. Deze terugval, als die optreedt, zal waarschijnlijk van korte duur zijn voorafgaand aan een mogelijke opleving.