Dow zakt 44 punten; Treasury-rendementen en olieprijzen houden Wall Street voorzichtig

Amerikaanse aandelen openden maandag voorzichtig toen beleggers de stijgende Treasury-rendementen, verhoogde olieprijzen en aanhoudende spanningen in het Midden-Oosten volgden na een volatiele afsluiting van de recordrally van vorige week.

De Dow Jones Industrial Average verloor ongeveer 44 punten, of 0,08%, terwijl de S&P 500 onveranderd bleef. De Nasdaq Composite stond 0,13% hoger.

De voorzichtige start van de week volgde op de scherpe terugval van de markt op vrijdag, toen technologieaandelen werden verkocht temidden van een sterke stijging van de wereldwijde obligatierendementen en hernieuwde zorgen dat de inflatie langer dan verwacht hoog kan blijven.

De Nasdaq Composite daalde vrijdag met 1,5%, de grootste single-session daling sinds eind maart, terwijl de bredere markt terugtrok van de nieuwe recordhoge niveaus die eerder in de week waren bereikt.

De benchmark S&P 500 en Nasdaq Composite sloten vorige week beide op recordhoogte, terwijl de Dow even het niveau van 50.000 heroverde voordat het momentum afnam.

Treasury-rendementen en olieprijzen blijven centraal

De aandacht van beleggers bleef maandag sterk gericht op de obligatiemarkt nu Treasury-rendementen rond meermaandshoges bleven schommelen.

Het benchmarkrendement op de 10-jarige Treasury steeg eerder in de sessie tot 4.631%, het hoogste niveau sinds februari 2025, voordat het iets terugliep.

De beweging volgde op een bredere wereldwijde obligatenuitverkoop die ook lange-lopende rendementen in het Verenigd Koninkrijk en Japan opdreef.

Analisten zeiden dat de scherpe stijging van de rendementen de groeiende bezorgdheid weerspiegelt dat inflatiedruk door stijgende energieprijzen de financieringskosten langer hoog kan houden.

De olieprijzen bleven verhoogd doordat geopolitieke spanningen rondom Iran de wereldwijde energiemarkten onrustig hielden.

West Texas Intermediate handelde boven $103 per vat, terwijl Brent boven $107 klom en op een gegeven moment ongeveer $110,66 per vat bereikte.

De energieprijzen stegen nadat pogingen om het conflict met Iran te beëindigen leken vast te lopen na berichten over een droneaanval op een kerncentrale in de Verenigde Arabische Emiraten.

President Donald Trump voegde zondag toe aan de marktzorgen door te waarschuwen dat Iran "in beweging moest komen" of er "niets meer overblijft."

Inflatiezorgen vertroebelen vooruitzicht op renteverlagingen

De markten pasten ook hun verwachtingen voor het beleid van de Federal Reserve aan na sterker dan verwachte inflatiecijfers die vorige week werden gepubliceerd.

Volgens de FedWatch-tool van CME Group rekenen handelaren nu op meer dan 40% kans dat de Federal Reserve de rente in januari zou kunnen verhogen.

Beleggers volgen nauwlettend de publicatie van de notulen van de Federal Reserve-vergadering op woensdag, samen met de leiderschapswisseling bij de centrale bank nu voormalig gouverneur Kevin Warsh zich voorbereidt om de rol van Fed-voorzitter op zich te nemen.

Analisten zeiden dat Warsh mogelijk snel onder druk komt te staan om de eisen van het Witte Huis voor lagere rentes af te wegen tegen de toenemend havikachtige inflatiezorgen onder beleidsmakers.

Nvidia en Walmart-winstcijfers in de schijnwerpers

Bedrijfsresultaten zullen deze week naar verwachting een belangrijke rol spelen in het vormen van het marktsentiment, in het bijzonder de cijfers van Nvidia en Walmart.

Nvidia, momenteel het meest waardevolle bedrijf ter wereld, publiceert woensdag de resultaten na een sterke rally in het aandeel en aanhoudend beleggersenthousiasme rond uitgaven voor AI-infrastructuur.

De Philadelphia Semiconductor Index is dit jaar met meer dan 60% gestegen naarmate de vraag naar AI-gerelateerde chips aantrok.

Van Walmart wordt verwacht dat de aanstaande winstrapportage inzicht geeft in de Amerikaanse consumentbestedingen, nu huishoudens worden geconfronteerd met hogere brandstofprijzen en aanhoudende inflatie.

Onder opvallende movers steg Dominion Energy sterk nadat NextEra Energy de overname van het nutsbedrijf aankondigde.

Ondertussen daalden de aandelen van UnitedHealth Group 2% nadat Berkshire Hathaway de verkoop van enkele kleinere aandelenposities, waaronder de zorgverzekeraar, bekendmaakte.