India ontpopt zich als 'AI-macht': topaandelen die profiteren

India wordt al lange tijd geprezen als een "wereldwijde softwarehub", maar critici wijzen vaak op het ontbreken van binnenlandse chipproductie en fundamentele AI-modellen als bewijs dat het een "achterblijver" is in de wapenwedloop rond kunstmatige intelligentie.

Een nieuw rapport van Macquarie suggereert echter dat er een ingrijpende verschuiving in het narratief gaande is.

Analisten van het bedrijf beweren dat India nu transformeert van een AI-toeschouwer naar een "AI-macht" die gebruikmaakt van zijn unieke datasets en de enorme opbouw van infrastructuur om een nieuw tijdperk van groei mogelijk te maken.

Met meer dan $400 miljard dat in datacenters en energie-infrastructuur stroomt, stelt Macquarie dat de "digitale rails" nu stevig zijn aangelegd, waardoor India zich positioneert als een prille — niet zelfgenoegzame — reus in het mondiale tech-landschap.

Hier zijn de drie aandelen die het aanbeveelt te bezitten om van die narratieve verschuiving te profiteren.

Reliance Industries: de infrastructuurarchitect

Het aandeel Reliance Industries staat vooraan in India's AI-revolutie, gedreven door een indrukwekkende toezegging van $110 billion aan AI-infrastructuur.

Als moederbedrijf van Jio beschikt Reliance over de enorme databronnen die nodig zijn om grootschalige modellen te trainen die zijn toegesneden op de Indiase markt.

Macquarie ziet het conglomeraat als een primaire "picks-and-shovels"-positie, aangezien het AI integreert over zijn omvangrijke retail-, telecom- en energie-ecosystemen.

Door "soevereine AI"-mogelijkheden te ontwikkelen en samen te werken met wereldspelers zoals NVIDIA, bouwt Reliance feitelijk de computationele ruggengraat van het land.

Deze strategische afstemming van kapitaal en ondernemerschap bevestigt dat Reliance niet alleen deelneemt aan de AI-boom, maar actief de fysieke en digitale architectuur ervan vormgeeft.

Bharti Airtel: de aanjager van de datagroei

Als India's op een na grootste telecomoperator is Bharti Airtel een cruciale schakel voor de connectiviteit die nodig is voor AI-workloads met hoge snelheid.

De datacenteractiviteiten van het bedrijf, Nxtra, haalde recent meer dan $700 million op bij wereldwijde private-equityfirma's, waaronder Carlyle en Alpha Wave, wat de enorme waarde van zijn fysieke voetafdruk onderstreept.

Macquarie benadrukt Bharti Airtel als een "topkans", omdat AI niet in een vacuüm kan functioneren; het vereist robuuste connectiviteit en gelokaliseerde gegevensverwerking.

Naarmate de "digitale rails" worden aangelegd via 5G-uitbreiding en gespecialiseerde edge computing, is Bharti Airtel uitstekend gepositioneerd om de toename in dataverkeer op te vangen.

De rol in het leveren van essentiële "connectiviteit en koelingsinfrastructuur" maakt het tot een onmisbare pijler van het zich ontwikkelende ecosysteem.

Tata Consultancy Services: de software-integrator

Tata Consultancy Services vertegenwoordigt de geavanceerde softwarelaag van de Indiase AI-ambities.

Terwijl de fysieke infrastructuur wordt gebouwd door partijen als Reliance en Airtel, is TCS de motor die die ruwe rekenkracht omzet in oplossingen van ondernemingsniveau.

Het bedrijf schakelt van traditionele IT-diensten naar een leidende integrator van "Agentic AI" en "Physical AI" voor wereldwijde klanten.

Macquarie merkt op dat het Indiase AI-ecosysteem zich vormt op het gebied van talent, startups en faciliterende infrastructuur, en TCS bevindt zich in het hart van deze talentenpool.

Door honderden duizenden medewerkers bij te scholen in generatieve AI zorgt TCS ervoor dat de softwaretraditie van India evolueert naar een AI-first toekomst, waarmee het zijn dominantie behoudt als het wereldwijd getransformeerde knooppunt van backoffice naar innovatiecentrum.