Dollar stijgt door verwachtingen van een strakkere Fed en oplopende Amerikaanse rentes

De Amerikaanse dollar zette begin woensdag zijn opgaande momentum voort, nadat hij de vorige handelsdag beter presteerde dan belangrijke wereldwijde munten. Dat werd ondersteund door stijgende rendementen op Amerikaanse staatsobligaties en toenemende verwachtingen van een strakkere monetaire politiek van de Federal Reserve.

Beleggers volgen later op de dag nauwlettend de veiling van de 20-jarige nota van het US Treasury, evenals de publicatie van de notulen van de Fed's beleidsvergadering van april, voor verdere aanwijzingen over rentebeleid en inflatie.

Treasury-rendementen ondersteunen de sterkte van de dollar

De dollar verstevigde dinsdag dankzij oplopende Treasury-rendementen, die de verwachting versterkten dat de Federal Reserve het monetaire beleid verder zou kunnen verscherpen om inflatoire druk te beteugelen.

De US Dollar Index, die dinsdag met bijna 0.4% steeg en het hoogste niveau sinds begin april bereikte, hield ook tijdens de Europese handelsuren op woensdag bescheiden winst rond 99.40 vast.

Volgens de CME FedWatch Tool rekenen markten momenteel op bijna 60% kans dat de Federal Reserve de rente met 25 basispunten zal verhogen, ten minste één keer voor het einde van het jaar.

Het sterkere rendementenklimaat heeft de vraag naar de Amerikaanse valuta ten opzichte van zijn belangrijkste tegenhangers ondersteund.

Spanningen met Iran blijven in beeld

Geopolitieke ontwikkelingen bleven ook op de radar van beleggers, na nieuwe opmerkingen van Amerikaanse en Iraanse functionarissen over de aanhoudende spanningen rond de nucleaire onderhandelingen.

De Amerikaanse vice-president JD Vance zei dinsdag dat president Donald Trump nog steeds een diplomatieke oplossing nastreeft voor het conflict met Iran.

Vance voegde er echter aan toe dat de regering 'locked and loaded' bleef om de militaire campagne te herstarten als de nucleaire gesprekken zouden mislukken.

Intussen zei de Iraanse minister van Buitenlandse Zaken Abbas Araghchi dat Teheran militaire kennis heeft opgedaan uit eerdere vijandelijkheden en waarschuwde dat "een terugkeer naar oorlog veel meer verrassingen zal bevatten."

Die opmerkingen hielden de geopolitieke risico's verhoogd en droegen bij aan voorzichtig sentiment op de financiële markten.

Britse inflatie koelt sterker af dan verwacht

In het Verenigd Koninkrijk, toonden nieuwe inflatiecijfers dat de consumentenprijsdruk in april sneller afnam dan verwacht.

Het Britse Office for National Statistics meldde woensdag dat de jaarlijkse inflatie, gemeten volgens de Consumer Price Index, in april vertraagde naar 2.8% van 3.3% in maart.

De aflezing kwam ook onder de marktexpectatie van 3% uit.

Echter, producentenprijzen bleven sterk stijgen.

De inputmaatstaf van de Producer Price Index steeg op jaarbasis met 7.7%, een versnellende stijging ten opzichte van de 5.3% in maart.

Na de publicatie handelde GBP/USD binnen een nauwe band onder het niveau van 1.3400, terwijl traders de implicaties voor toekomstige beleidsbesluiten van de Bank of England beoordeelden.

Goud breidt verliezen uit nu de dollar aansterkt

De goudprijzen bleven onder sterke druk nadat ze in de vorige sessie zware verliezen leden.

Na een daling van bijna 2% op dinsdag verlengde XAU/USD zijn neerwaartse beweging tijdens de Aziatische handelsuren op woensdag en bereikte het het laagste niveau sinds eind maart rond $4,450.

Het edelmetaal herstelde zich later licht boven $4,470 tijdens de Europese ochtendhandel, hoewel het bredere sentiment zwak bleef omdat de sterkere dollar en hogere obligatierendementen de vraag naar niet-rentebetalende activa verminderden.

Euro en yen blijven onder druk

De euro had eveneens moeite zich te herstellen tegenover de dollar.

EUR/USD bleef begin woensdag onder de 1.1600-markering nadat het in de vorige handelsdag ongeveer 0.4% was gedaald.

Ondertussen consolideerde USD/JPY rond 159.00 nadat het dinsdag zeven handelsdagen op rij winst had geboekt.

De Japanse premier Sanae Takaichi zei woensdag dat de regering nog niet in positie was om commentaar te geven op de omvang van een aanvullende begroting.

Ze voegde eraan toe dat een extra begroting zich hoofdzakelijk zou kunnen richten op het aanpakken van ontwikkelingen gerelateerd aan de situatie in het Midden-Oosten.