Asiatische markten dalen door Iran-spanningen; olieprijzen en rentes stijgen

Aandelenmarkten in heel Azië daalden donderdag nadat meldingen over nieuwe Amerikaanse militaire aanvallen op Iran en raketaanvallen in verband met Koeweit beleggers onrustig maakten en het optimisme over een mogelijk vredesakkoord in het Midden-Oosten verzwakten.

De olieprijzen schoten omhoog en de Amerikaanse staatsobligatierendementen stegen terwijl beleggers reageerden op escalerende spanningen en groeiende zorgen over inflatie voorafgaand aan belangrijke Amerikaanse economische cijfers.

De hernieuwde vijandelijkheden vergrootten de onzekerheid rond vredesonderhandelingen, nadat de Amerikaanse president Donald Trump een Iraanse berichtgeving die suggereerde dat er een akkoord was bereikt om het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz te hervatten, had afgewezen.

Olieprijzen herstellen sterk

Het Amerikaanse leger zei nieuwe aanvallen te hebben uitgevoerd gericht op een Iraanse drone-operatie.

Teheran stelde ondertussen dat het een Amerikaanse luchtmachtbasis in Koeweit had aangevallen.

Aangezien het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz nog steeds sterk verstoord is, herstelden de olieprijzen zich fors.

Brent-olie steeg 3.6% tot $97.71 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 3.8% klom tot $92.05.

De sprong in olieprijzen vergrootte de vrees dat de inflatie langer verhoogd kan blijven, wat de rendementen op staatsobligaties opdreef.

De rendementen op 10‑jarige Amerikaanse staatsobligaties stegen 4 basispunten naar 4.526% doordat beleggers hun inflatieverwachtingen omhoog bijstelden vanwege aanhoudende energierisico's.

De stijging van de rendementen drukte ook op aandelenmarkten, met name technologiesectoraandelen die eerder de winst aanvoerden.

De Japanse Nikkei-index daalde 1.4%, terwijl Zuid-Koreaanse aandelen 3.2% verloren.

MSCI's breedste index van Azië-Pacific-aandelen buiten Japan daalde 2.1%.

Berichten uit Japan gaven ook aan dat de regering van plan was brugobligaties uit te geven om belangrijke programma's te financieren die gericht zijn op het stimuleren van investeringen en economische veiligheid.

Europese en Amerikaanse futures verzwakken

De marktzwakte strekte zich uit naar Europa en de Verenigde Staten.

EUROSTOXX 50-futures daalden 1.2%, FTSE-futures verloren 0.9% en DAX-futures daalden 1.0%.

In de Verenigde Staten gaven S&P 500-futures 0.3% in, terwijl Nasdaq-futures 0.8% verloren.

Inflatiecijfers in de schijnwerpers

De aandacht van beleggers is nu verschoven naar de aanstaande Amerikaanse gegevens over persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE), die de door de Federal Reserve geprefereerde inflatiemaatstaven bevatten.

Hogere brandstofkosten worden verwacht de kop-PCE-inflatie naar een driejarig hoogtepunt van 3.8% te stuwen.

De kerninflatie wordt geraamd maandelijks 0.3% te stijgen, waardoor het jaarlijkse cijfer uitkomt op 3.3%, ruim boven het 2%-streefdoel van de Fed.

De stijging van de inflatieverwachtingen heeft sommige functionarissen van de Federal Reserve ertoe gebracht het versoepelingsbeleid van de centrale bank te heroverwegen.

"Met de inflatie ruim boven het streefdoel maar het groeiverlies door het conflict nog onzeker, staat de Fed voor een reëel tweezijdig risico," schreven analisten van NAB in een nota.

Markten rekenen momenteel op een 50-50 kans op een verhoging van een kwart procentpunt van de federal funds rate naar een bereik van 3.75% tot 4.0% tegen het einde van het jaar.

Dollar versterkt terwijl goud daalt

Verwachtingen van hogere Amerikaanse rente steunden de dollar, die handelde op 99.506 tegenover een mandje valuta.

De dollar klom ook naar een vierweekshoogte tegenover de Japanse yen naar 159.65 en naderde het niveau van 160 dat eerder tot interventie door Japanse autoriteiten leidde.

De euro daalde 0.3% naar $1.1590, hoewel verwachtingen van een mogelijke renteverhoging door de Europese Centrale Bank enige steun boden aan de gemeenschappelijke munt.

Philip Lane, hoofdeconoom van de ECB, zei dat beleidsmakers zich blijven richten op het voorkomen dat hogere energieprijzen doorwerken in bredere inflatieverwachtingen.

Ondertussen daalden de goudprijzen tot $4,374 per ounce ondanks geopolitieke spanningen, wat wijst op beperkte vraag naar het metaal als vluchthaven of inflatiehedge.