Nextpower-aandeel stijgt naar recordhoogte na $365M Prevalon-deal

Aandelen van Nextpower NXT schoten vrijdag naar recordhoogtes nadat het bedrijf voor schone energie een overname aankondigde van batterijopslagbedrijf Prevalon Energy voor maximaal $365 miljoen, een zet die de inzet op door AI aangedreven energie-infrastructuurmarkten verdiept.

Het Nextpower-aandeel steeg tijdens de handel tot circa $156,50, een aanzienlijke outperformance ten opzichte van de bredere markt.

De rally volgde op het optimisme van beleggers rond de grootste overname van het bedrijf sinds de afsplitsing van Flex in 2024.

De overname komt op een moment dat bedrijven in schone energie weer momentum winnen, nadat ze het grootste deel van het afgelopen jaar naar de achtergrond waren verdrongen door beleggersenthousiasme voor kunstmatige intelligentie en defensieaandelen.

De stijgende elektriciteitsvraag, hogere brandstofprijzen en de groeiende vraag naar AI-gerelateerde infrastructuur hebben recent de aandacht opnieuw gericht op hernieuwbare energie en opslagtechnologieën.

Nextpower breidt uit naar de batterijopslagmarkt

De overname van Prevalon markeert Nextpowers entree in de snelgroeiende markt van batterij-energiesystemen (BESS), die analisten steeds meer als cruciaal voor de langetermijngroei van hernieuwbare energie-infrastructuur beschouwen.

Batterij-energiesystemen slaan elektriciteit op en geven die vrij wanneer de vraag toeneemt, wat helpt om de variabiliteit van hernieuwbare opwekking te stabiliseren en de betrouwbaarheid van het net te ondersteunen.

Prevalon heeft wereldwijd meer dan 6 gigawattuur aan grootschalige opslagsystemen geïmplementeerd en werkt met meerdere niet-genoemde cloud computing-leveranciers.

Het bedrijf verklaarde dat het "1,3 gigawatt aan vaste leveringscontracten heeft veiliggesteld ter ondersteuning van AI- en hyperscaler-infrastructuurimplementaties."

Nextpower is van plan de opslagtechnologie en energiemanagementapplicaties van Prevalon te integreren in zijn bestaande solartechnologieplatform.

De overname zal ook een nieuwe groeirichting creëren die gekoppeld is aan de uitbreidende vraag van datacenters en AI-infrastructuur.

De deal wordt gefinancierd via een mix van ongeveer $1,6 miljard aan contanten en aanvullende leningen.

De transactie wordt naar verwachting in het tweede kwartaal afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door toezichthouders.

Analisten van Jefferies omschreven de overname als de "enige grootste transactie van het bedrijf sinds de afsplitsing van de moedermaatschappij, Flex, in 2024, en dat met ruime marge."

AI en energievraag herijken vooruitzichten voor cleantech

De overname weerspiegelt ook bredere veranderingen op de wereldwijde energiemarkten.

De vraag die samenhangt met AI-infrastructuur heeft de elektriciteitsverbruikverwachtingen aanzienlijk verhoogd, vooral bij hyperscale-datacenters die stabiele noodstroomsystemen vereisen.

Tegelijkertijd hebben stijgende geopolitieke spanningen en hogere brandstofprijzen de interesse van beleggers in hernieuwbare energietechnologieën versterkt.

De sluiting van de Straat van Hormuz tijdens het conflict met Iran heeft de mondiale oliestromen verstoord en de brandstofkosten wereldwijd opgestuwd, wat extra steun biedt voor alternatieven in schone energie.

RBC Capital Markets merkte op dat commentaar van bedrijven in hernieuwbare energie sinds het begin van het conflict "over het algemeen constructief" is geweest.

De bank voegde eraan toe dat de interesse van beleggers in schone energie en transitiematerialen is versneld na een langdurige vertraging in ESG-gerelateerde investeringen gedurende 2025.

Wood Mackenzie omschreef het Iran-conflict afzonderlijk als een mogelijke doorbraak voor de acceptatie van elektrische voertuigen, en prognosticeerde dat als direct gevolg van de verstoring 80 miljoen EV's de wereldmarkt kunnen betreden tegen 2030.

Analisten verhogen koersdoelen na overname

Analisten op Wall Street reageerden positief op de aankondiging van de overname.

Northland verhoogde zijn koersdoel voor Nextpower-aandelen naar $162, terwijl Jefferies zijn doel ophoogde naar $159 en RBC het doel verhoogde naar $149.

Allen handhaafden Buy- of Outperform-ratings op het aandeel.

Ook UBS verhoogde zijn koersdoel naar $170 van $140, terwijl het een Buy-rating herhaalde.

De bank zei dat Nextpower zich ontwikkelt van een gespecialiseerd fabrikant van solartrackers tot een gediversifieerde leverancier van elektrische hardware die kan profiteren van de groeiende vraag binnen hernieuwbare energie- en AI-infrastructuurmarkten.

UBS merkte op dat het marktleiderschap en de klantrelaties van het bedrijf het goed positioneren om uit te breiden naar opslag- en vermogensconversieproducten, ondanks de kosten voor integratie en logistiek op korte termijn die met de Prevalon-overname gepaard gaan.

Het kantoor voegde toe dat Nextpower een van zijn favoriete aandelenkeuzes blijft binnen de sector voor schone energie.

"In sommige gevallen gaat de verbetering van de vraag vooraf aan het conflict, maar recente geopolitieke ontwikkelingen hebben de trend versterkt," schreven analisten van RBC.