Waarom de SMCI-aandelenkoers een gouden kruis nadert

De koers van Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) zette vrijdag zijn rally voort toen de supercyclus rond kunstmatige intelligentie aan kracht won. Hij steeg naar $48, het hoogste niveau sinds 25 november, 145% hoger dan het laagste punt dit jaar. Deze rally kan binnenkort doorgaan nu het aandeel Supermicro een gouden kruispatroon nadert. 

SMCI stock surge triggered by Dell earnings

De koers van Super Micro Computer heeft het de afgelopen dagen goed gedaan nu de AI-supercyclus vaart heeft gekregen. Op donderdag kwam de rally doordat het bedrijf zei dat het had samengewerkt met Taiwanse autoriteiten om een illegale smokkeloperatie te onderscheppen. Deze operatie leidde tot de inbeslagname van 50 servers die bestemd waren voor de Chinese markt.

In de meeste gevallen bewegen dergelijke aankondigingen van wetshandhaving de koersen niet. In het geval van Supermicro is het echter vrij positief, omdat het bedrijf bezig is zijn imago te herstellen na een grote rechtszaak die in maart werd aangespannen. 

In die rechtszaak werden drie personen aangeklaagd, waaronder de mede-oprichter, wegens het smokkelen van NVIDIA (NASDAQ: NVDA) naar China. Als gevolg daarvan kreeg het bedrijf meerdere collectieve rechtszaken aan zijn broek. 

De belangrijkste reden achter de aanhoudende koersstijging in de sector is dat Dell, een van zijn grootste concurrenten, sterke cijfers en een positieve vooruitblik rapporteerde. Het aandeel sprong tot wel 40%, wat voor verdere koerswinsten bij andere bedrijven in de sector zorgde. HP Enterprise (NYSE: HPE) steeg met meer dan 11% naar $42,63. Evenzo schoot in Hongkong de koers van Lenovo naar een recordhoogte dit jaar.

Super Micro issued strong guidance despite Q3 weakness

De recente cijfers van deze bedrijven tonen aan dat er nog steeds sterke vraag is naar hun producten. Daardoor zijn analisten optimistisch dat Super Micro Computer zal terugkeren naar groei nadat het in het voorgaande kwartaal moeite had.

De meest recente kwartaalcijfers (Q3) lieten zien dat de nettoverkopen uitkwamen op $10,2 miljard, tegen $12,7 miljard in Q2. Deze omzet was desalniettemin veel hoger dan de $4,6 miljard die het in dezelfde periode vorig jaar behaalde.

Het nettoresultaat van Super Micro Computer bedroeg $483 miljoen, een sterke stijging ten opzichte van de $109 miljoen in Q3’23. 

Het management en de analisten die het bedrijf volgen verwachten dat de omzetgroei zich voortzet. De gemiddelde schatting onder analisten is dat de jaaromzet met 80% zal stijgen naar $39 miljard, gevolgd door $51,3 miljard het jaar erop. 

SMCI noteert ook als koopje vanwege eerdere problemen. Het heeft een vooruitlopende koers-winstverhouding (PE) van 15, lager dan het gemiddelde van de S&P 500 Index van 23.

Super Micro Computer stock technical analysis

Grafiek SMCI-koers | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat de SMCI-koers in maart op $19,55 een bodem vormde en inmiddels is opgeveerd naar $45. De gap die in maart ontstond na de Amerikaanse rechtszaak tegen de oprichter is inmiddels al gedicht.

Het aandeel nadert nu een gouden kruispatroon nu de crossover van het 50-daags en 200-daags gewogen voortschrijdend gemiddelde (WMA) dichterbij komt. Dit patroon is een van de meest voorkomende voortzettingstekenen die op verdere stijgingen wijzen in de technische analyse.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven stijgen in de komende dagen, mogelijk richting de belangrijke weerstand op $58,76, het hoogste punt op 5 oktober.