S&P 500 Index prognose: Goldman Sachs, Citi, Yardeni, Morgan Stanley

De S&P 500 Index presteert dit jaar sterk en blijft elke dag nieuwe recordhoogtes bereiken. Hij steeg vorige week naar een record van $7,580, 20% hoger dan het laagste punt dit jaar, wat betekent dat de index zich nu in een bullmarkt bevindt. 

Wall Street-analisten zijn optimistisch over de S&P 500 Index

De S&P 500 Index is dit jaar sterk gestegen en Wall Street-analisten verwachten dat er nog opwaarts potentieel is. Yardeni Research is een van de meest optimistische partijen met een koersdoel van $8,250, wat een opwaarts potentieel van 9% vanaf het huidige niveau vertegenwoordigt. 

Oppenheimer voorspelt dat de S&P 500 Index zal oplopen naar $8,100, terwijl Goldman Sachs, Citi en Morgan Stanley respectievelijk $8,000, $7,900 en $8,000 zien. 

Er zijn verschillende redenen om positief te blijven over de S&P 500 Index. Ten eerste tonen gegevens aan dat de ETF-instroom in het fonds dit jaar sterk toeneemt. Vanguard’s VOO heeft dit jaar meer dan $64 miljard toegevoegd en nadert langzaam de grens van $1 biljoen aan activa. Met een kostenratio van 0,03% zal dit fonds het bedrijf meer dan $300 miljoen per jaar gaan opleveren. 

Ten tweede rapporteren Amerikaanse bedrijven dit jaar sterke financiële resultaten. 97% van alle bedrijven in de S&P 500 Index heeft hun cijfers al gepubliceerd, met een gemiddelde winstgroei van 28,6%, de hoogste stijging sinds Q4 2021. Een goed voorbeeld is Nvidia, het grootste Amerikaanse bedrijf, waarvan de omzetgroei in het eerste kwartaal van dit jaar met 85% is toegenomen.

Ten derde wijzen signalen erop dat de index, ondanks de sterke winstgroei, niet al te duur is. Gegevens van FactSet geven aan dat de index een forward koers-winstverhouding (PE) van 21,2 heeft, iets hoger dan het vijfjaarsgemiddelde van 19,9. Het ligt ook iets boven het tienjaarsgemiddelde van 18,9. 

Bovendien zijn er aanwijzingen dat de oorlog tussen de VS en Iran spoedig tot een einde kan komen. De twee partijen onderhandelen over een staakt-het-vuren van 60 dagen dat de Straat van Hormuz zal heropenen. Als gevolg daarvan zijn de olieprijzen de afgelopen dagen sterk gedaald, waarbij Brent en West Texas Intermediate (WTI) respectievelijk naar $92 en $87 zijn gezakt. 

De daling van de olieprijzen heeft de Amerikaanse staatspapier-rendementen omlaag gedrukt. Het tienjaarsrendement daalde van de jaar-tot-nu-toe piek van 4.687% naar het huidige 4.437%, terwijl het tweejaarsrendement is gedaald van 4.18% naar 4% vandaag. Ook daalde het dertigjaarsrendement van de jaar-tot-nu-toe piek van 5.18% naar 4.97%. Dalende obligatierendementen duiden erop dat analisten verwachten dat de Federal Reserve dit jaar geen renteverhogingen meer zal doorvoeren. 

Technische analyse S&P 500 Index

SPX Index-grafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de SPX Index in de afgelopen maanden is gestegen van een dieptepunt van $6,310 in maart naar het huidige $7,580. Hij heeft het belangrijke weerstandsniveau van $7,000 doorbroken, het hoogste punt in januari dit jaar. 

De index blijft boven alle voortschrijdende gemiddelden. Tevens is de Relative Strength Index (RSI) blijven stijgen en staat momenteel op 73. Het meest waarschijnlijke scenario is dat de stijging doorzet, mogelijk richting $8,000. 

Toch bestaat de kans dat de index kort terugvalt doordat sommige beleggers winst nemen. Als dit gebeurt, kan de index zakken naar $7.250 en vervolgens op de lange termijn de opwaartse trend hervatten.