Grondstoffen: olie zet stijging voort, goud daalt door Fed-zorgen

De olieprijzen zetten hun winst van de vorige sessie voort nu de geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten hoog blijven. 

De prijzen van goud en zilver daalden op basis van verwachtingen dat de inflatie waarschijnlijk hoog zal blijven, wat centrale banken kan aansporen de rentetarieven langer hoger te houden. 

Onder de basismetalen daalde het driemaands kopercontract op de London Metal Exchange bijna 1%, terwijl aluminium ook scherp lager noteerde ten opzichte van de vorige slotkoers. 

Het kopercontract op de LME stond op $13,877.30 per ton, terwijl aluminium 1.9% lager noteerde op $3,690 per ton. 

Olie zet stijging voort

De olieprijzen stegen meer dan 1% op woensdag en zetten daarmee de winst van de vorige dag voort, nadat nieuwe vijandelijkheden in het Midden-Oosten uitbraken en diplomatieke inspanningen tussen Teheran en Washington weinig voortgang lieten zien.

Ten tijde van schrijven stond het Brent-ruweoliecontract op $97.14 per vat, 1.2% hoger, terwijl West Texas Intermediate op $94.96 per vat stond, 1.3% hoger.

Iran vuurde ballistische raketten af richting Koeweit en Bahrein, waarbij tientallen gewond raakten volgens Koeweitse functionarissen, terwijl VS-troepen aanvallen uitvoerden op Iran’s Qeshm-eiland. 

Hoewel de Amerikaanse president Donald Trump verklaarde dat de onderhandelingen met Iran doorgaan, meldde de semi-officiële nieuwsorganisatie Tasnim dat Teheran de VS de afgelopen dagen niet heeft beantwoord en de indirecte gesprekken heeft opgeschort totdat aan zijn voorwaarden met betrekking tot Libanon wordt voldaan.

In een podcastinterview dat woensdag werd vrijgegeven zei Trump dat Iran ermee heeft ingestemd geen kernwapens te ontwikkelen en dat opperste leider ayatollah Mojtaba Khamenei direct bij de onderhandelingen betrokken was.

Tom Baker, Managing Director voor Bahrein bij grondstoffenhandelaar Vitol, waarschuwde dinsdag tijdens een energieconferentie dat de wereldwijde oliemarkt de risico's van het vier maanden oude Iran-conflict onderwaardeert.

Het sentiment werd verder ondersteund door de waarschuwing van het Internationaal Energieagentschap (IEA) dat de wereldwijde olievoorraden kritieke niveaus kunnen bereiken voorafgaand aan de piekvraag in de zomer als de huidige voorraadafnames aanhouden.

De Amerikaanse ruweoliereserves daalden voor de zevende week op rij, met een afname van 6.8 miljoen vaten in de week die eindigde op 29 mei, volgens marktbronnen die gegevens van het American Petroleum Institute citeren.

Goud daalt

De goudprijzen daalden woensdag, onder druk van verwachtingen dat door oorlog aangedreven aanhoudende inflatie centrale banken zal dwingen de rentetarieven langer hoger te houden, terwijl beleggers de ontwikkelingen in het Midden-Oosten volgden en wachtten op belangrijke economische data uit de VS.

Hoewel goud traditioneel wordt gezien als een bescherming tegen inflatie, wordt het minder aantrekkelijk in een omgeving met hoge rentetarieven omdat het geen rendement oplevert.

Bijkomende druk ontstond doordat de olieprijzen stegen terwijl de Amerikaanse dollarindex voor de derde achtereenvolgende sessie aansterkte. 

Een sterkere dollar maakt in dollars genoteerd goud duurder voor kopers die andere valuta gebruiken.

Op dinsdag beloofde de nieuwe voorzitter van de Federal Reserve, Kevin Warsh, 'het beste van de tradities van de Fed' te bewaren bij de aanvang van zijn termijn van vier jaar, terwijl hij ook een herziening van de aanpak van de centrale bank aankondigde. 

De president van de Cleveland Fed, Beth Hammack, versterkte de havikachtige toon en stelde dat de Amerikaanse centrale bank mogelijk binnenkort de rente moet verhogen als de verhoogde inflatiedruk aanhoudt.

Markten richten zich nu op het Amerikaanse banenrapport (nonfarm payrolls) voor mei op vrijdag, dat nieuwe aanwijzingen zal geven over het waarschijnlijke beleidspad van de Fed.

De vooruitzichten werden ondersteund door het ADP-rapport over private banen, dat in mei sterker dan verwachte werkgelegenheidsgroei liet zien.

Goud blijft technisch zwak, en handelt binnen een dalend parallel kanaal en onder de 200-periode EMA op de 4-uursgrafiek, volgens Haresh Menghani, redacteur bij FXStreet. 

De relatieve sterkte-index (RSI) staat rond de 46, wat licht negatief momentum toont zonder oversoldcondities, voegde hij eraan toe.

De MACD is weer onder nul gezakt, wat bevestigt dat stabilisatiepogingen binnen de bredere bearish-structuur aan kracht verliezen.

Ten tijde van schrijven stond het COMEX-goudcontract op $4,478.75 per ounce, 0.9% lager, terwijl zilver 2.2% lager noteerde op $73.850 per ounce.