FTSE 100 stijgt terwijl inflatiezorgen afnemen ondanks Midden-Oosten-spanningen

De Britse FTSE 100 steeg vrijdag en presteerde beter dan meerdere wereldwijde markten te midden van een ruimer risicovermijdend sentiment, omdat beleggers zich gesterkt voelden door nieuwe gegevens waaruit blijkt dat de inflatiedruk als gevolg van het conflict in het Midden-Oosten mogelijk minder ernstig is dan eerder gevreesd.

De blue-chipindex FTSE 100 steeg 0,45% om 12:48 pm GMT, terwijl de midcap FTSE 250 grotendeels onveranderd bleef terwijl marktpartijen economische indicatoren, geopolitieke ontwikkelingen en binnenlandse politieke onzekerheid afwogen.

Bedrijven zien vertraging in prijsstijgingen

Het beleggerssentiment werd gesteund door een onderzoek van de Bank of England, waaruit bleek dat Britse bedrijven verwachten hun prijzen het komende jaar in een langzamer tempo te verhogen dan eerder werd voorzien.

Volgens het onderzoek onder meer dan 2.000 Britse bedrijven zei 57% van de ondernemingen dat zij verwachtte de prijzen te verhogen als reactie op de schok in de energieprijzen.

Dat percentage lag zeven procentpunten lager dan in april, wat erop duidt dat een deel van de initiële impact van de hogere energiekosten in verband met het conflict met Iran begonnen is af te nemen.

De bevindingen gaven beleggers enige verlichting die bezorgd waren dat hogere energieprijzen een bredere inflatoire cyclus in de Britse economie zouden kunnen veroorzaken.

Economisten beoordelen de implicaties voor het monetaire beleid

Commentaar op de enquêtegegevens: Paul Dales, Chief UK Economist bij Capital Economics, zei: "De meest recente gegevens lijken onze visie te ondersteunen dat de zwakte op de arbeidsmarkt de tweede-ronde-inflatie-effecten die de Bank of England vreest, zal verhinderen."

Dales voegde toe: "Als dat zo is, zou de Bank of England zich kunnen onderscheiden van andere centrale banken door de rentetarieven niet te verhogen."

De opmerkingen benadrukken een groeiend debat over het toekomstige traject van het Britse monetaire beleid, nu beleidsmakers inflatierisico's blijven afwegen tegen signalen van economische zwakte.

Marktpartijen verwachten momenteel dat de Bank of England de leenkosten onveranderd op 3,75% zal laten tijdens de komende vergadering.

Handelaren verwachten echter nog steeds een of mogelijk twee renteverhogingen van een kwart procentpunt later dit jaar.

Het conflict in het Midden-Oosten blijft een belangrijk risico

Ondanks de verbeterde inflatievooruitzichten bleven beleggers de ontwikkelingen in het Midden-Oosten nauwlettend volgen.

Marktpartijen merkten op dat een vroege beëindiging van het conflict en de heropening van de Straat van Hormuz, een cruciale route voor wereldwijde olieleveringen, belangrijk zouden zijn om verdere economische gevolgen te beperken.

Intussen bevestigde Iran zijn steun aan zijn Libanese bondgenoot Hezbollah en riep het op tot een terugtrekking van Israël uit Zuid-Libanon.

De ontwikkelingen benadrukten de uitdagingen bij pogingen een voorlopige overeenkomst te bereiken die gericht is op het beëindigen van het bredere conflict tussen Washington en Teheran.

De zich ontwikkelende geopolitieke situatie blijft een belangrijke factor die de energiemarkten en inflatieverwachtingen wereldwijd beïnvloedt.

Politieke onzekerheid vergroot de aandacht van beleggers

Naast economische en geopolitieke zorgen navigeren beleggers ook door politieke onzekerheid in het VK.

Eerder deze week gaf Labour-burgemeester Andy Burnham aan dat hij in elke leiderschapsstrijd tegen premier Keir Starmer zou stappen als hij later deze maand een lokale verkiezing zou winnen.

De opmerkingen voegden een extra onzekerheidslaag toe voor beleggers die al het economische vooruitzicht en het rentetraject volgen.

Sectorprestaties

Technologieaandelen leidden de winst op vrijdag met een stijging van 2,1%, terwijl aandelen in persoonlijke verzorging 1,7% stegen.

Daarentegen presteerden mijnbouwbedrijven in edelmetalen slechter dan de bredere markt en daalden met 2,2%.

De sectorbewegingen hielpen de FTSE 100 op te stuwen, waardoor de index winst kon boeken, ook al bleven beleggers voorzichtig over geopolitieke risico's en het vooruitzicht voor het monetaire beleid.