Nasdaq-futures kelderen 300 punten: 5 dingen om te weten voordat Wall Street opent

De Amerikaanse futures op aandelenindices waren vrijdag gemengd, doordat een terugval bij grote chipmakers het sentiment drukte voorafgaand aan het banenrapport van mei, een cruciale test voor beleggers die de volgende stap van de Federal Reserve proberen te beoordelen.

Technologieaandelen kwamen onder druk na een sterke rally, terwijl handelaren ook de inflatierisico's in verband met hogere energieprijzen en hernieuwde geopolitieke spanningen afwogen.

Futures gekoppeld aan de S&P 500 daalden 0,49%, terwijl Nasdaq 100-futures 1,02% terugliepen nu technologieaandelen onder druk stonden. Dow-futures stegen daarentegen 36 punten, of minder dan 0,1%.

5 dingen om te weten voordat Wall Street opent

1. Chipmakers leiden de terugval in de voormarkt

Aandelen van halfgeleiderbedrijven waren de belangrijkste rem op de Amerikaanse aandelenfutures, waarbij beleggers winstnamen na een krachtige opleving in namen gekoppeld aan kunstmatige intelligentie.

Nvidia daalde 1,5% in de voormarkt, terwijl Intel, Micron, AMD en Broadcom tussen 2% en 3,8% terugvielen.

De beweging suggereerde dat handelaren het momentum opnieuw beoordeelden in een sector die centraal heeft gestaan in het herstel van Wall Street vanaf de dieptepunten in maart en de opmars richting recordhoogtes.

Chip-aandelen hebben geprofiteerd van de verwachting dat AI-uitgaven blijven versnellen binnen datacenters, cloudcomputing en enterprise-software.

Maar de omvang van de rally heeft de groep ook kwetsbaar gemaakt voor teleurstellingen, vooral wanneer posities overbezet raken.

2. Banenrapport van mei kan Fed-renteverwachtingen sturen

Het belangrijkste voor de markten is het mei-rapport over nonfarm payrolls van het Amerikaanse ministerie van Arbeid, dat om 8:30 uur ET wordt gepubliceerd.

Economen verwachten dat de economie in mei 85.000 banen heeft toegevoegd, tegen 115.000 in april.

Dat zou wijzen op een tragere maar nog steeds stabiele arbeidsmarkt, en geeft beleggers een signaal of de Fed de rentes stabiel kan houden of een meer restrictieve houding moet handhaven.

De werkloosheidsgraad blijft naar verwachting ook in de aandacht staan, samen met de loongroei.

Een sterker dan verwacht banenrapport kan de overtuiging versterken dat de arbeidsmarkt veerkrachtig blijft, waardoor de inflatiedruk aanhoudt en het argument voor renteverlagingen beperkt wordt.

3. S&P 500 loopt risico op eerste wekelijkse daling sinds april

Als de huidige verliezen aanhouden, staat de S&P 500 op de eerste wekelijkse daling sinds april.

De Nasdaq stond eveneens op koers om de week licht lager af te sluiten, terwijl de prijsgewogen Dow op weg was naar een derde opeenvolgende wekelijkse winst.

Die kloof laat zien hoe geconcentreerd de druk is geworden.

Technologie- en halfgeleidernamen dragen het grootste deel van de verkoopdruk, terwijl sommige defensieve en industriële aandelen elders hebben geholpen de verliezen te beperken.

4. Bedrijfsspecifieke bewegingen vergroten de voorzichtigheid

Afgezien van halfgeleiders bepaalden koersbewegingen van individuele aandelen ook de toon in de voormarkt.

Lululemon Athletica kelderde bijna 12% nadat de fabrikant van sportkleding zijn jaarlijkse winstverwachting had verlaagd en de winstvooruitzichten voor het tweede kwartaal ruim onder de Wall Street-schattingen had geplaatst.

Die beweging voegde toe aan zorgen over de consumentenvraag en de druk op discretionaire bestedingen.

Cooper Companies bewoog in de tegenovergestelde richting en steeg 4,8% nadat de fabrikant van contactlenzen de schattingen voor de resultaten van het tweede kwartaal had verslagen.

5. Geopolitiek blijft op de achtergrond

Geopolitieke risico's bleven sudderen terwijl beleggers zich voorbereidden op het banenrapport.

Hezbollah verwierp een nieuw staakt-het-vuren in Libanon, terwijl Israël zei troepen op hun plaats te houden. Dat was een tegenslag voor de pogingen van de Amerikaanse president Donald Trump om de gevechten te beëindigen en de gesprekken met Teheran voort te zetten.

Het conflict is belangrijk voor de markten vanwege de potentiële impact op olieprijzen, inflatieverwachtingen en het beleid van centrale banken.

Hogere energieprijzen kunnen het moeilijker maken voor de inflatie om af te koelen, waardoor de taak van de Fed gecompliceerder wordt op een moment dat beleggers al discussiëren of rentes voor langere tijd verhoogd blijven.