Rolls-Royce-aandeelprijs staat voor cruciale test: rally of terugval?

De aandeelprijs van Rolls-Royce heeft het momentum van vorig jaar verloren nu het bedrijf voor belangrijke externe uitdagingen staat die zijn winstdoelstellingen bedreigen. RR is sinds februari binnen het nauwe bereik tussen 1,095p en 1,340p gebleven. Toch kan deze consolidatie in de komende weken leiden tot een sterke opleving, omdat de fundamenten intact blijven. 

Rolls-Royce krijgt te maken met belangrijke tegenwinden, maar het management blijft vertrouwen houden

Rolls-Royce Holdings, een van de grootste industriële bedrijven van Europa, draait relatief goed ondanks druk in enkele kernactiviteiten. Het grootste deel van deze druk komt uit de civiele luchtvaarttak, die dit jaar enige zwakte heeft laten zien. 

In een deze week op zondag gepubliceerd rapport waarschuwde IATA dat de winsten van luchtvaartmaatschappijen dit jaar zullen kelderen door de verstoringen in het Midden-Oosten en de hogere kerosineprijzen. 

Rolls-Royce heeft erkend dat zijn activiteiten door deze uitdagingen aanzienlijke tegenwinden ondervinden. Desondanks heeft het management volgehouden dat het bedrijf nog op koers ligt om zijn doelen te halen. 

Bovendien hebben de meeste verstoringen in de sector zich voorgedaan in het segment van smalrompige vliegtuigen, terwijl Rolls-Royce zich voornamelijk op de wide-bodymarkt richt.

De voornaamste uitdaging voor het bedrijf blijft echter kosten- en toeleveringsketenproblemen. In een verklaring op dinsdag waarschuwde Airbus dat het mogelijk zijn doelstellingen voor de Airbus A320 niet haalt, en wees daarbij op problemen bij Pratt & Whitney. Het gaf ook aan dat het de grootste tweede helft van het jaar nodig heeft om zijn doelen te bereiken.

Deze problemen beïnvloeden Rolls-Royce niet direct, aangezien het motoren levert voor de Airbus A350 en A330 neo. Desalniettemin geven ze wel kleur aan de uitdagingen waarmee de sector vandaag de dag te maken heeft. 

Rolls streeft ernaar een grote speler te worden in AI-datacenters

Een potentiële katalysator voor de aandeelprijs van Rolls-Royce is dat het bedrijf een profiteur is geworden van de aanhoudende AI-datacenterboom. Het bedrijf heeft een power-segment dat MTU-standbygeneratoren en energiesystemen produceert die veel in de sector worden gebruikt. 

In de meeste gevallen leveren deze generatoren back-upstroom aan datacenters wanneer het net uitvalt. Zijn generatoren worden gebruikt door bedrijven als Microsoft, Amazon en Google.

In de meest recente trading statement meldde het bedrijf dat de datacenteractiviteiten booming zijn. Ook steeg de orderintake voor energieopwekking over gas- en dieselmotoren met 50% in het eerste kwartaal. Deze groei duwde de backlog naar 7.3 billion pounds, een trend die zich waarschijnlijk in de nabije toekomst zal voortzetten.

Technische analyse van de Rolls-Royce-aandeelprijs

RR-koersgrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat het RR-aandeel dit jaar in een smal bereik is gebleven nu de recente rally stagneerde. Het heeft zich in deze periode tussen de sleutelondersteunings- en -weerstandsniveaus van 1,095p en 1,340p bewogen. Deze consolidatie kan te wijten zijn aan winstnemingen door beleggers na de stijging van de afgelopen jaren.

Technische indicatoren geven gemengde signalen. Positief is dat deze consolidatie deel kan uitmaken van een vlagpatroon, een veelvoorkomend continuatiepatroon in de technische analyse. Aan de andere kant wijzen de Relative Strength Index (RSI) en de Percentage Price Oscillator (PPO) omlaag.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het enige tijd binnen dit bereik blijft. Meer winst wordt bevestigd als het boven de bovenzijde van het horizontale kanaal uitkomt. Als dat gebeurt, is het volgende belangrijke niveau om te volgen 1,500p.