SCHD: waarom dit een goed moment is om deze dividend-ETF te kopen

De Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF heeft de afgelopen dagen standgehouden, zelfs nu de bredere aandelenmarkt gespannen is en de S&P 500- en Nasdaq 100-indexen in vrije val zitten. SCHD werd verhandeld rond $32.30, enkele punten onder het jaar-tot-nu hoogste niveau. Hieronder staan enkele van de belangrijkste redenen waarom dit een goed moment kan zijn om in deze dividend-ETF te stappen.

SCHD-ETF heeft sterke technische indicatoren

De daggrafiek toont dat de SCHD-koers het de afgelopen maanden goed heeft gedaan en nu dicht bij het all-time high noteert. De koers blijft consequent boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden.

Het belangrijkste technische gegeven is dat zich geleidelijk een zeer bullish cup-and-handle-patroon heeft gevormd. Dit veelvoorkomende patroon bestaat uit twee hoofdonderdelen: een cup and a handle. In dit geval vormde het cup-deel zich tussen 2 maart en 30 april. Het handle-deel volgde in mei.

Nadat de koers boven de cup was gebroken, probeert het aandeel nu de bovenzijde te retesten. Tegelijkertijd probeert het een bullish vlagpatroon te vormen, een veelvoorkomend continuatie-signaal in technische analyse.

Daarom is het pad met de minste weerstand voor de SCHD-koers opwaarts, waarbij het volgende belangrijke niveau om te volgen rond $40 ligt. Dit beeld wordt bevestigd zodra de koers boven de belangrijke weerstand op $32 uitkomt.

SCHD ETF-grafiek | Bron: TradingView

Mogelijke rotatie van groei naar waarde

De SCHD ETF heeft het dit jaar beter gedaan dan de bredere aandelenmarkt, met een totale return van ongeveer 19%, hoger dan de 8.40% van de S&P 500-index. Hij deed het ook beter dan de technologiezware Nasdaq 100-index, die met 15% is gestegen.

Toch zijn de instromen naar het fonds relatief beperkt gebleven. Hoewel het dit jaar $10 billion toevoegde, vonden de meeste van die instromen eerder dit jaar plaats. De laatste tijd zijn de instromen binnen een smal bereik gebleven omdat beleggers naar technologiezware namen zijn gestroomd. De VOO ETF overschreed recentelijk de grens van $1 trillion.

Er zijn tekenen dat er scheurtjes ontstaan in technologiezware activa, waarbij enkele van de grootste stijgers zoals Micron en Nvidia in een correctie zitten. Analisten bij Barclays en Goldman Sachs waarschuwen ook dat de terugval dieper kan zijn dan verwacht.

Als dat gebeurt, is de kans groot dat beleggers roteren naar waardegerichte namen zoals die in de SCHD ETF. Dat is precies wat eerder dit jaar gebeurde toen veel technamen het moeilijk hadden.

Als er sprake is van aanhoudende zwakte op de aandelenmarkt, is de kans groot dat beleggers terugstromen naar waardegerichte namen. Bovendien heeft de SCHD ETF minimale blootstelling aan de technologiesector; de grootste technamen in het fonds zijn Qualcomm en Texas Instruments.

Een andere reden waarom het fonds het op langere termijn goed kan doen, is de lange staat van dienst op het gebied van dividendgroei, die beduidend hoger is dan bij vergelijkbare fondsen. De vijfjarige CAGR is 8.6%, hoger dan de sectorale mediaan van 7%. Deze dividendgroei, gecombineerd met het relatief ondergewaardeerde karakter van het fonds, vergroot de kans op goede prestaties op de lange termijn.