Waarom Oracle's winstcijfers belangrijk zijn voor Intel- en AMD-aandelen

Het in Austin gevestigde Oracle (ORCL) staat op het moment van schrijven in de schijnwerpers, nu het cloud- en AI-infrastructuurbedrijf zich klaarmaakt om zijn fiscale Q4-winstcijfers bekend te maken na beursluiting op 10 juni.

De consensus is dat de aan de Nasdaq genoteerde reus $1,96 winst per aandeel rapporteert voor het vierde kwartaal, bij een jaar-op-jaar omzetstijging van 20% tot $19,1 miljard.

Maar de inzet reikt veel verder dan alleen Oracle.

Voor halfgeleiderbeleggers die nog herstellen van de grote uitverkoop van vorige week wegen de cijfers van Oracle extra zwaar, met name voor bedrijven als Intel en Advanced Micro Devices. 

Wat de winstcijfers van Oracle betekenen voor het aandeel Intel

Oracle en Intel hebben een steeds intenser wordende operationele relatie opgebouwd, waardoor het rapport van laatstgenoemde vandaag een betekenisvol signaal is voor INTC-aandeelhouders.

De Cloud Infrastructure van het bedrijf draait al OCI X12 Standard Acceleron Compute-instanties die worden aangedreven door Intel's nieuwste Xeon 6900-serieprocessors – en deze twee Amerikaanse bedrijven hebben gezamenlijk generatieve AI-inferentieworkloads op OCI gevalideerd met Intel Xeon-CPU's.

Sterk OCI-momentum vertaalt zich dus rechtstreeks in vraag naar de Xeon-server-CPU's die deze workloads ondersteunen.

Bovendien kan elke vermelding van het uitbreiden van Intel Xeon-implementaties of het valideren van nieuwe AI-inferentiepartnerschappen op OCI fungeren als een directe sentimentkatalysator voor INTC voorafgaand aan het eigen Q2-rapport. 

Voorafgaand aan de winstpublicatie van Oracle beoordeelt Wall Street het aandeel Intel als 'houden', hoewel koersdoelen oplopen tot $200, wat een potentieel opwaarts rendement van meer dan 85% ten opzichte van de huidige niveaus aangeeft.

Let op: de optiemarkt signaleert een stijging in INTC-aandelen tot het einde van deze week.

Wat de winstcijfers van Oracle betekenen voor het aandeel AMD

Voor AMD is de Oracle-publicatie mogelijk zelfs nog directer van invloed.

Afgelopen oktober tekende het bedrijf een overeenkomst met Advanced Micro Devices om 50.000 van zijn Instinct MI450 Series GPU's op OCI te implementeren vanaf Q3 2026 – een toezegging die AMD centraal plaatst in de uitbreiding van Oracle's AI-infrastructuur.

Nu OpenAI, Meta en xAI allemaal 'meerjarige' OCI-overeenkomsten hebben getekend, is het tempo waarin ORCL die GPU-capaciteit opschaalt een directe omzetvariabele voor AMD's datacentersegment.

De resterende prestatieverplichtingen van Oracle, die aan het einde van het derde kwartaal op $553 miljard stonden, vertegenwoordigen gecontracteerde toekomstige workloads die uiteindelijk silicon nodig zullen hebben om te draaien.

Een sterk Q4 met bemoedigende vooruitzichten zou de AI-infrastructuuruitgavencyclus bevestigen waarop AMD's MI450-GPU-franchise is gebouwd.

Omgekeerd kunnen tekenen van vertragingen bij de levering van capaciteit of verzwakkende cloudverplichtingen extra druk uitoefenen op de aandelen van AMD die al onder druk staan.

Voorafgaand aan de kwartaalpublicatie van Oracle beoordelen Wall Street-analisten Advanced Micro Devices Inc als 'sterk koopadvies', met een gemiddelde koersdoelstelling van $469 die nog eens circa 5% opwaarts potentieel vanaf hier aangeeft.

Let op: de derivatenmarkt signaleert een stijging van de AMD-koers tot het einde van deze week.