Waarom stijgt het aandeel HOOD vandaag?

De aandelen van Robinhood stegen woensdag bijna 7%.

Het vertrouwen van beleggers in de groeivooruitzichten van de online broker werd versterkt door een combinatie van sterke operationele cijfers, optimistische analistencommentaren en een strategische uitbreiding naar investment banking.

De koers werd gesteund door nieuwe koersdoelverhogingen van zowel Goldman Sachs als Cantor Fitzgerald, terwijl Wall Street wees op versnellende activiteit op Robinhoods handelsplatform en groeiend optimisme over de snelgroeiende activiteiten op voorspellingsmarkten.

De rally geeft de koers een impuls nadat die dit jaar met meer dan 22% was gedaald.

Sterke handelsactiviteit ondersteunt het optimisme van analisten

James Yaro van Goldman Sachs verhoogde zijn koersdoel voor Robinhood van $105 naar $108 en handhaafde daarbij een koopadvies voor het aandeel.

De upgrade volgde op de operationele update van het bedrijf in mei, waaruit bleek dat de activiteit in meerdere segmenten sterker was dan verwacht.

Volgens Goldman Sachs noteerde Robinhood in mei een maandrecord van 3.9 miljard contracten op voorspellingsmarkten, wat een stijging van 22% ten opzichte van april betekent en ruim boven de prognose van Goldman Sachs van 6% groei ligt.

Ook de traditionele brokerage-activiteiten bleven robuust.

Het aandelenhandelsvolume steeg 27% ten opzichte van de voorgaande maand, terwijl de optie-activiteiten met 3% toenamen; beide categorieën bereikten daarmee hun op één na hoogste maandelijkse niveaus ooit.

De sterke cijfers suggereren dat de betrokkenheid van particuliere beleggers hoog blijft ondanks marktvolatiliteit en zorgen over rentetarieven.

IPO-markt biedt nieuwe kansen

Bij het positieve sentiment kwam dat CEO Vlad Tenev dinsdag aankondigde dat Robinhood Securities goedkeuring heeft gekregen om als underwriter op te treden, wat mogelijk een nieuwe inkomstenstroom voor het bedrijf opent.

De goedkeuring om als underwriter op te treden komt nu Wall Street zich voorbereidt op een van de drukste periodes voor nieuwe beursintroducties in recente jaren.

Hoogprofielbedrijven, waaronder SpaceX, worden naar verwachting snel beursgenoteerd, terwijl AI-koplopers OpenAI en Anthropic ook richting een beursgang bewegen.

Robinhood heeft al geprofiteerd van een groeiende trend waarbij bedrijven IPO-aandelen rechtstreeks toewijzen aan particuliere beleggers.

De broker is een van een paar bedrijven die toegang bieden tot SpaceX-aandelen voor in aanmerking komende klanten.

De mogelijkheid om in de toekomst directer aan IPO's deel te nemen, kan de aantrekkingskracht van Robinhood onder particuliere beleggers verder versterken en zijn rol op de kapitaalmarkten verbreden.

Voorspellingsmarkten groeien uit tot een belangrijke groeimotor

Hoewel aandelenhandel centraal blijft in Robinhoods bedrijfsmodel, zien analisten voorspellingsmarkten in toenemende mate als de volgende grote groeikans voor het bedrijf.

Cantor Fitzgerald herhaalde zijn Overweight-rating op Robinhood en verhoogde het koersdoel van $100 naar $110, verwijzend naar de joint venture Rothera van het bedrijf met handelsreus Susquehanna International Group.

De joint venture exploiteert een beurs voor voorspellingsmarkten die gebruikers in staat stelt te handelen in contracten gekoppeld aan de uitkomsten van echte gebeurtenissen.

Voorheen vertrouwde Robinhood op externe platforms zoals Kalshi en ForecastEx.

Met Rothera begint het bedrijf gebeurteniscontracten via infrastructuur te routen die het gedeeltelijk bezit, waardoor het een groter deel van de economische opbrengsten kan innen.

Cantor schat dat Robinhoods eigendomsbelang in Rothera het bedrijf zal helpen om opbrengsten op beursniveau te behouden die eerder naar externe partners vloeiden.

Als gevolg daarvan verhoogde de broker zijn omzetprognoses voor boekjaren 2026 tot en met 2028 met ongeveer 3%, 6% en 7% op gerapporteerde basis.

Omdat Robinhood 45% van Rothera bezit, zal een deel van de winst van de joint venture toekomen aan partner Susquehanna en worden verwerkt als een minderheidsbelang.

Na correctie hiervoor schat Cantor dat de joint venture de omzet van Robinhood in 2026 met ongeveer 2%, in 2027 met 3% en in 2028 met 4% kan verhogen, terwijl de winst per aandeel respectievelijk met circa 2%, 3% en 3% zou toenemen.

Cantor Fitzgerald verhoogde het koersdoel voor Robinhood naar $110 en waardeert het bedrijf op 27 keer de verwachte aangepaste EBITDA voor 2027 van $3.42 billion. De waardering bevat ook een verdisconteerde kasstroomanalyse.

Het management van Robinhood heeft voorspellingsmarkten herhaaldelijk benadrukt als een belangrijke strategische prioriteit.

Tijdens de winstconferentie over het eerste kwartaal beschreef Tenev het segment als de snelstgroeiende tak in de geschiedenis van Robinhood en suggereerde dat het uiteindelijk biljoenen contracten per jaar zou kunnen ondersteunen.