Grondstoffenoverzicht: olie stijgt door VS–Iran-spanningen; goud en zilver breiden verliezen uit

De olieprijzen zijn donderdag blijven stijgen nu de geopolitieke spanningen oplaaiden na de meest recente Amerikaanse aanvallen op Iran. 

Goud en zilver zetten hun verliezen voort doordat hogere energieprijzen en de verwachting van langer aanhoudend hogere rentetarieven het sentiment op de edelmetalenmarkt drukten. 

De goudprijzen waren eerder op de dag iets hersteld, maar konden de winst niet vasthouden. 

Ondertussen daalden de koperprijzen donderdag iets op de London Metal Exchange, terwijl aluminium 0.2% steeg ten opzichte van het vorige slot. 

Olie stijgt 

De olieprijzen stegen donderdag nadat de Amerikaanse president Donald Trump waarschuwde dat de Verenigde Staten Iran “vanavond heel hard” zouden treffen en spoedig de controle over de olie- en gasinfrastructuur en markten van het land zouden overnemen. 

De opmerkingen kwamen te midden van escalerende vijandelijkheden, waarbij Teheran de Straat van Hormuz had verklaard gesloten na nieuwe Amerikaanse aanslagen en Trumps dreiging met verdere aanvallen als er geen vredesakkoord wordt bereikt.

Ondanks de retoriek vertelden drie Iraanse bronnen en een Europese functionaris aan journalisten dat Washington en Teheran berichten uitwisselden over een concept-memorandum nadat er een politieke verstandhouding was bereikt. 

Belangrijke kwesties die nog worden besproken, omvatten mechanismen voor het vrijgeven van miljarden dollars aan bevroren Iraanse middelen.

Zwakker brandstofverbruik in China dempt ook de Iran-gedreven rally, met dalende benzine- en dieselconsumptie en lagere ruweolie-importen. 

Het gezamenlijke militaire commando van Iran kondigde de sluiting van de Straat aan voor olietankers en commerciële schepen en waarschuwde dat elk vaartuig dat een poging doet door te varen beschoten zou worden.

Het Amerikaanse leger reageerde woensdag via X dat commerciële schepen de Straat nog steeds passeerden en dat geen Amerikaanse oorlogsschepen waren getroffen, ondanks beweringen van Iraanse staatsmedia over raket- en droneaanvallen. 

Vervoersgegevens van LSEG en Kpler lieten zien dat drie LNG-tankers met uitgeschakelde transponders uit Hormuz wegsluipen, op weg naar Azië, hoewel de precieze vertrektijden onduidelijk blijven.

India meldde eerder donderdag opnieuw een incident met een vaartuig bij de haven van Shinas in Oman, de derde dergelijke zaak deze week. Toch zeiden Indiase raffinaderijen tegen Reuters dat ze voldoende ruweolievoorraden hadden veiliggesteld om de vraag tot minstens augustus te dekken. 

Abu Dhabi National Oil Co en andere verkopers slaagden erin enige ruweolie te exporteren en boden volumes aan Aziatische kopers aan.

Ondertussen daalden de Amerikaanse ruweolievoorraden scherp.

De Energy Information Administration zei dat de voorraden in de week eindigend op 5 juni met 7.2 miljoen barrels waren gedaald tot 426.5 miljoen, vergeleken met de verwachting voor een daling van 4 miljoen barrels.

De groter-dan-verwachte daling gaf extra steun aan de prijzen die al werden opgestuwd door geopolitieke spanningen.

Goud zakt verder

Spotgoud is meer dan 22% gedaald sinds de VS–Israëlische oorlog tegen Iran eind februari begon, een conflict dat ook de olieprijzen scherp omhoog joeg. 

Hogere ruweoliekosten dragen bij aan inflatiedruk en versterken de verwachting dat rentes langer hoger zullen blijven.

Hoewel goud traditioneel wordt gezien als een hedge tegen inflatie, drukken stijgende rentes doorgaans op het niet-rendementsdragende edelmetaal.

Nieuwe gegevens die woensdag werden vrijgegeven toonden dat de Amerikaanse consumenteninflatie in mei in drie jaar tijd het snelst steeg, gedreven door sterk gestegen energieprijzen. 

Van de Federal Reserve wordt verwacht dat zij de rente ongewijzigd laat op de vergadering van volgende week, de eerste onder voorzitterschap van Kevin Warsh. Een Reuters-enquête onder economen suggereert dat de meesten verwachten dat het beleid gedurende 2026 stabiel blijft.

De marktprijsstelling wijst echter op een ander risico. Handelaren kennen volgens het FedWatch-instrument van CME Group momenteel een 67% kans toe aan een Amerikaanse renteverhoging in december, wat de spanning tussen inflatiedruk en de voorzichtige houding van de Fed onderstreept.

Ondertussen steeg het aantal Amerikanen dat een werkloosheidsuitkering aanvroeg vorige week licht, wat wijst op aanhoudende veerkracht op de arbeidsmarkt begin juni.

De initiële aanvragen voor particuliere werkloosheidsuitkeringen stegen volgens het Labor Department donderdag met 4.000 naar een seizoengecorrigeerd totaal van 229,000 voor de week eindigend op 6 juni. Economen die door Reuters werden ondervraagd hadden 219,000 aanvragen voor de meest recente week voorspeld.

"Markten zullen zich blijven richten op binnenkomende Amerikaanse economische data en eventuele verschuivingen in Fed-verwachtingen. Ontwikkelingen in het Midden-Oosten blijven daarnaast een belangrijke bron van headline-risk voor edelmetalen," zei Ewa Manthey in een notitie.

Ten tijde van schrijven stond COMEX-goud op $4,096.70 per ounce, 0.9% lager, terwijl zilver 1.7% lager stond op $63.630 per ounce.