Webull-aandeelanalyse: is deze Chinese Robinhood-concurrent een koop?

De koers van Webull steeg woensdag met meer dan 10% toen beleggers de dip kochten en de optiesmarkt wees op een positievere positionering. BULL klom naar $6.12, een stijging van 15% ten opzichte van het laagste punt deze week. 

Webull-aandeel steeg door optimistische positionering in de optiesmarkt

Webull, een toonaangevend bedrijf vergelijkbaar met Robinhood, steeg woensdag doordat beleggers de dip kochten. Deze rally viel samen met winsten in de sector, waarbij Robinhood met meer dan 10% opliep en Interactive Broker met 5% steeg.

De rally vond ook plaats te midden van optimistische positionering in de optiesmarkt. Data toont dat het putvolume op 10,240 staat, terwijl de open interest daarvan 6.455 is. Het callvolume daarentegen staat op 40,000, met een open interest van 31,235. Dit betekent dat de put/call open interest op 0.21 staat.

Webull heeft enkele solide fundamenten, ondanks dat het aandeel meer dan 92% is ingezakt ten opzichte van het hoogste punt in april vorig jaar. De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet met 36% steeg tot $159.9 miljoen. Deze groei werd echter tenietgedaan door een stijging van 65% in operationele kosten, waardoor het nettoverlies boven de $21 miljoen uitkwam. 

Het bedrijf heeft de afgelopen maanden meer gebruikers toegevoegd. In het eerste kwartaal van dit jaar kwamen er 27.6 miljoen bij, tegen 24.1 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Het aantal gefinancierde rekeningen is gestegen naar 5.11 miljoen.

Het bedrijf ziet sterke groei op verschillende terreinen, waaronder de optiesbusiness. Het notionele aandelenvolume steeg naar $261 miljard, tegen $128 miljard in dezelfde periode vorig jaar.

Analisten zijn optimistisch dat het bedrijf de komende jaren goed zal blijven presteren. De gemiddelde schatting van analisten is dat de omzet dit jaar met 25% zal stijgen naar $714 miljoen, gevolgd door een toename van 25% naar $894 miljoen. 

Deze groei zal worden gedreven door de Amerikaanse divisie, die zal profiteren van de beslissing van de Securities and Exchange Commission (SEC) om de pattern day trader (PDT)-regel te beëindigen. Deze actie zal waarschijnlijk leiden tot meer activiteit door kleinschalige handelaren. 

Het bedrijf heeft ook internationale vergunningen verworven in belangrijke gebieden zoals Hongkong, Canada en de Europese Unie. 

Technische analyse van de BULL-koers

Webull-aandelsgrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat de BULL-koers de afgelopen maanden onder druk heeft gestaan na oplopende verliezen. Het bottomte op $4.52 in april en herstelde vervolgens tot een hoogtepunt van $7.53 op 21 april. Deze winst was beperkt en het aandeel zakte terug naar een dieptepunt van $5.40. 

Webull heeft een dalend kanaal gevormd, dat lijkt op een falling wedge-patroon, een veelvoorkomend teken van een bullish omkeer in technische analyse. Het probeert de 50-daagse te kruisen.

Als dit gebeurt, is het volgende belangrijke koersdoel $7.53, het hoogste punt in april dit jaar. Anderzijds zal een beweging onder het belangrijke steunniveau van $5.36 het optimistische vooruitzicht ontkrachten.