Seagate-aandelen stijgen door AI-vraag die groei en kasstroom aanjaagt

De aandelen van Seagate Technology Holdings STX stegen vrijdag sterk, omdat beleggers positief reageerden op de pogingen van het bedrijf om de balans te versterken en te profiteren van de groeiende vraag naar gegevensopslag die wordt aangedreven door kunstmatige intelligentie.

De fabrikant van gegevensopslag zag het aandeel 8.3% stijgen tijdens de handel nadat het plannen had aangekondigd om alle uitstaande 3.50% Exchangeable Senior Notes met vervaldatum 2028 in te lossen.

De maatregel zal naar verwachting ongeveer $150.7 million aan schuld wegnemen, waardoor de kapitaalstructuur van Seagate verbetert en de financiële flexibiliteit toeneemt.

De aankondiging van de schuldvermindering komt in een periode van sterke operationele prestaties voor het bedrijf, dat heeft geprofiteerd van een toenemende vraag naar opslaginfrastructuur nu AI-bereik zich over sectoren heen uitbreidt.

AI-gedreven vraag stimuleert omzetgroei

Seagate is naar voren gekomen als een van de begunstigden van de snelle groei in AI-workloads, die enorme hoeveelheden opslag- en databeheercapaciteit vereisen.

Het bedrijf heeft recent zijn jaarlijkse omzetgroeiprognose verhoogd naar minimaal 20%, en wijst op robuuste vraag vanuit AI-gerelateerde toepassingen.

De directie gaf ook aan dat de nearline-opslagcapaciteit bijna volledig is toegewezen tot en met kalenderjaar 2027, wat aanzienlijke zichtbaarheid biedt in toekomstige omzetstromen.

Het bedrijf rapporteerde non-GAAP-omzet van $3.11 billion in het derde kwartaal van boekjaar 2026, een stijging van 44% ten opzichte van een jaar eerder.

Volgens het management draagt de verschuiving naar inference-gedreven workloads, agentische AI en multimodale toepassingen bij aan een scherpe toename van datageneratie en opslagbehoeften.

De datacenteractiviteiten bleven het belangrijkste groeimotor voor Seagate gedurende het kwartaal.

De omzet uit die segmenten bereikte $2.5 billion, goed voor ongeveer 80% van de totale omzet van het bedrijf en een jaar-op-jaar groei van 55%.

Seagate verscheepte tijdens het kwartaal ook 199 exabytes aan harde schijfopslag, een stijging van 39% ten opzichte van het voorgaande jaar en 5% sequentieel.

Vrije kasstroom bereikt hoogste niveau in tien jaar

Sterke operationele prestaties vertaalden zich naar aanzienlijke kasgeneratie voor het bedrijf.

Seagate rapporteerde een vrije kasstroom van $953 million in het derde kwartaal van boekjaar 2026, een stijging van 57% sequentieel en het hoogste kwartaalniveau in een decennium.

Het management benadrukte dat dit cijfer een vrije kasstroommarge van 31% vertegenwoordigde.

De vrije kasstroom jaar-tot-datum bereikte $1.987 billion, wat de capaciteit van het bedrijf onderstreept om omzetgroei om te zetten in kasgeneratie.

Ook bleven de rendementsmaatstaven van het bedrijf sterk.

Seagate rapporteerde een brutomarge van 46.5%, wat wijst op effectief kostenbeheer en rendementsniveaus die hoger liggen dan die van veel sectorgenoten.

De omzetgroei van 44.07% over de meest recente drie maanden liep ook voor op het gemiddelde groeipercentage onder peers in de informatietechnologiesector.

Verkoop door insider trekt aandacht

Hoewel beleggers blij waren met de operationele momentum van Seagate, trok een recente insidertransactie ook de aandacht van de markt.

Volgens een Form 4-indiening bij de US Securities and Exchange Commission verkocht Executive Vice President and Chief Technology Officer John C. Morris op June 11 573 aandelen van Seagate.

De transactie had een waarde van ongeveer $471,426.

Ondanks de verkoop door een insider bleven de aandelen van Seagate stijgen, aangezien beleggers zich concentreerden op het groeiperspectief van het bedrijf en de door AI gedreven vraagtrends.

Seagate blijft een van de toonaangevende leveranciers van harde schijven wereldwijd, en opereert feitelijk in een duopolie samen met Western Digital.

Het bedrijf kampt echter nog steeds met enkele financiële uitdagingen.

De verhouding schuld/eigen vermogen bedraagt 3.82, hoger dan het sectorgemiddelde, wat wijst op een verhoogde financiële hefboomwerking ondanks de recente schuldverminderingsmaatregel.