MU, SNDK, STX, WDC stijgen na waarschuwing Apple-top over prijsstijgingen door geheugen

Aandelen van geheugen- en opslagbedrijven stegen donderdag in de premarket nadat Apple-topman Tim Cook waarschuwde dat sterk stijgende prijzen voor geheugen- en opslagchips de iPhone-maker kunnen dwingen productprijzen te verhogen.

Micron Technology steeg ongeveer 4,7% voor de openingsbel, terwijl Sandisk 4,4% won.

Seagate Technology ging met circa 4% omhoog en Western Digital klom meer dan 5%.

De koersstijgingen volgden nadat Cook tegen The Wall Street Journal zei dat de stijgende componentkosten moeilijk door Apple te absorberen zijn geworden.

"Helaas zijn prijsstijgingen onvermijdelijk," zei Cook tegen de krant.

"We doen ons best om de enorme verhogingen die aan ons worden doorberekend te mitigeren, en we proberen onze klanten te beschermen tegen de prijsstijgingen, maar de situatie is onhoudbaar geworden."

Apple worstelt met leveringsbeperkingen

Cook specificeerde niet wanneer prijsverhogingen van kracht zouden kunnen worden of welke Apple-producten mogelijk worden getroffen.

De opmerkingen komen nu Apple zich voorbereidt op de lancering van een nieuwe reeks apparaten, naar verluidt inclusief zijn eerste opvouwbare iPhone naast de iPhone 18 Pro- en Pro Max-modellen in september.

De Apple-ceo, die op 1 september het leiderschap overdraagt aan John Ternus, zei dat zowel geheugen- als opslagprijzen belangrijke zorgen voor het bedrijf blijven.

"Er is minder aanbod op een moment dat consumenten apparaten willen en de geheugenleveranciers rekenen enorme prijsstijgingen door," zei Cook.

China heeft binnenlandse fabrikanten van geheugen en opslag die mogelijk kunnen helpen tekorten te verlichten, hoewel Amerikaanse bedrijven over het algemeen een vergunning van de overheid nodig hebben om met hen te werken vanwege beperkingen op het gebied van nationale veiligheid.

Gevraagd of dergelijke beperkingen heroverwogen moeten worden, zei Cook: "Alles moet op tafel liggen," en voegde eraan toe: "Ik denk dat we al het aanbod moeten bekijken."

AI-vraag hertekent de geheugenmarkt

Cooks opmerkingen zijn het nieuwste teken dat de kunstmatige-intelligentieboom de halfgeleiderindustrie hervormt en de aanvoer van geheugenchips verscherpt.

AI-datacentra verbruiken steeds grotere hoeveelheden geheugen, met name high-bandwidth memory die wordt gebruikt in geavanceerde AI-servers, waardoor er minder capaciteit overblijft voor producten zoals smartphones, pc's, voertuigen en spelconsoles.

Schattingen uit de sector suggereren dat de vraag naar AI-gerichte high-bandwidth memory ongeveer 30% per jaar kan groeien tot 2030, wat de tekorten in de sector kan verlengen.

Het vooruitzicht van aanhoudende tekorten heeft het afgelopen jaar geleid tot een scherpe herwaardering van geheugen- aandelen.

Micron-aandelen zijn dit jaar met meer dan 230% gestegen, terwijl Western Digital ongeveer 280% is opgeklommen.

Sandisk is meer dan 610% omhooggeschoten en Seagate is met meer dan 270% gestegen.

De sterke prestaties weerspiegelen de verwachting van beleggers dat geheugenfabrikanten zullen profiteren van hogere prijzen en sterkere winstgevendheid nu het aanbod beperkt blijft.

Analisten zien verdere opwaartse ruimte

Brokerages zijn steeds optimistischer over de sector.

Deutsche Bank voegde zich woensdag bij een groeiend aantal firma's door zijn koersdoel voor Micron te verhogen naar $1,500 van $1,000, en zei dat geheugen-tekorten, verergerd door AI-adoptie, de prestaties van het bedrijf de komende jaren kunnen blijven ondersteunen.

Het verhoogde koersdoel weerspiegelt een opwaarts potentieel van 43% ten opzichte van Microns slotkurs van woensdag.

Morgan Stanley-analist Erik Woodring heeft onlangs ook zijn doelstellingen voor opslagbedrijven verhoogd.

Hij verhoogde zijn koersdoel voor Seagate naar $1,035 van $767 en tilde zijn doel voor Western Digital naar $650 van $488.

Beide aandelen hebben de opgehoogde koersdoelen inmiddels al overschreden. Western Digital sloot woensdag op $712.13 en Seagate sloot op meer dan $1066.

Woodring zei dat harde schijven (HDD's) hun eigen aanbodtekort ondervinden aangezien cloudcomputing-providers en AI-toepassingen steeds grotere opslagcapaciteiten vereisen.

Hoewel pc's in mindere mate dan vroeger op harde schijven vertrouwen, blijven datacenters belangrijke afnemers van opslaghardware.

De opkomst van AI-inferencing vormt een aanvullende vraagbron.