Waarom Nvidia-aandelen vandaag niet meeliften op Micron-geleide opleving

Nvidia NVDA-aandelen daalden donderdag en gaven hun premarket-winst prijs, terwijl beleggers de toenemende concurrentie op de markt voor AI-chips afwogen, ondanks een nieuwe golf van optimisme in de halfgeleidersector.

Het aandeel stond in de vroege handel 1,3% lager op $196,76 na een slotverlies van 0,5% in de voorgaande handelsdag.

De daling kwam ondanks dat aandelen van geheugenchips stegen na sterker-dan-verwachte resultaten van Micron Technology, wat het sentiment in delen van de halfgeleiderindustrie verbeterde.

Verscheidene grote concurrenten van Nvidia handelden eveneens lager. Aandelen van Advanced Micro Devices en Intel stonden, net als de AI-chipkoploper, in het rood.

Concurrentie komt weer in het vizier

Hoewel Nvidia de markt voor AI-accelerators blijft domineren, richten beleggers steeds meer hun aandacht op pogingen van grote technologiebedrijven om hun afhankelijkheid van de hardware van het bedrijf te verminderen.

De nieuwste ontwikkeling kwam woensdag toen OpenAI en Broadcom een op maat gemaakte AI-chip genaamd Jalapeño onthulden.

De processor markeert OpenAI's eerste stap in de ontwikkeling van AI-silicium en zal voornamelijk worden gebruikt voor inference-workloads, het berekeningsproces waarmee AI-reacties aan gebruikers worden geleverd via ChatGPT en andere toepassingen.

Volgens OpenAI-president Greg Brockman werd de chip snel ontwikkeld met hulp van de eigen AI-systemen van het bedrijf.

“De mate waarin onze modellen dit hebben kunnen versnellen, was voor ons erg verrassend,” zei Brockman tijdens een interview met CNBC.

Brockman zei dat de chip in ongeveer negen maanden van begin tot eind is ontworpen.

Het project benadrukt een bredere trend binnen de AI-industrie, waarin leidende technologiebedrijven en AI-ontwikkelaars streven naar meer controle over hun rekeninfrastructuur.

Broadcom breidt zijn AI-aanwezigheid uit

De samenwerking met OpenAI verstevigt Broadcoms positie in de groeiende markt voor custom AI-chips.

Broadcom is naar voren gekomen als een van de belangrijkste begunstigden van de generatieve AI-boom door hyperscalers en voorhoede-AI-labs te helpen bij de ontwikkeling van application-specific processors die zijn afgestemd op hun eigen workloads.

De aandelen van Broadcom zijn dit jaar ongeveer 10% gestegen en zijn sinds eind 2022 bijna zeven keer zo hoog geworden, nu de vraag naar AI-infrastructuur fors is toegenomen.

Het bedrijf is een belangrijke partner geworden voor organisaties die standaard AI-hardware willen aanvullen of gedeeltelijk vervangen door op maat ontworpen silicium.

Ondertussen heeft Qualcomm recentelijk leveringsafspraken aangekondigd met Microsoft en Meta Platforms, wat de zorgen van beleggers vergroot dat grote technologiebedrijven hun AI-hardwarestrategieën diversifiëren.

Nvidia blijft de marktleider

Ondanks het groeiend aantal concurrenten is er weinig bewijs dat Nvidia noemenswaardige omzet heeft verloren.

De GPU's van het bedrijf blijven de voorkeursoptie voor veel AI-trainingsworkloads, en grote technologiebedrijven blijven aanzienlijke uitgaven doen aan op Nvidia gebaseerde infrastructuur.

Veel hyperscalers en AI-ontwikkelaars hebben al plannen aangekondigd om Nvidia's volgende generatie Vera Rubin-platform uit te rollen, dat naar verwachting een centrale rol zal spelen bij toekomstige opbouw van AI-datacenters.

Desalniettemin lijken beleggers zich steeds meer te richten op de langetermijngevolgen van de ontwikkeling van maatwerkchips.