Valutamarkten blijven voorzichtig nu geopolitieke risico's het sentiment domineren

De buitenlandse wisselmarkt opende de week voorzichtig, doordat de Amerikaanse dollar stevig bleef tegenover de belangrijkste valuta, gesteund door vraag naar veilige havens te midden van opnieuw oplaaiende geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten.

Investeerders volgden de ontwikkelingen tussen de Verenigde Staten en Iran nauwgezet en wachtten op belangrijke macro-economische gebeurtenissen, waaronder het jaarlijkse forum van de Europese Centrale Bank en de naderende Amerikaanse werkgelegenheidsgegevens, voor nieuwe aanwijzingen over het wereldwijde rentelandschap.

Geopolitieke ontwikkelingen blijven in de aandacht

De Verenigde Staten en Iran wisselden dit weekend vuur uit in de buurt van de Straat van Hormuz, wat zorgen wekte over de regionale stabiliteit en de wereldeconomie.

De Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) van Iran verklaarde dat het Amerikaanse militaire locaties in buurlanden, waaronder Koeweit en Bahrein, had gericht nadat de Verenigde Staten Iraanse locaties hadden getroffen.

Iran eiste ook een volledige terugtrekking van Israëlische troepen uit Libanon als onderdeel van een definitief akkoord met de Verenigde Staten.

Later leken de spanningen echter af te nemen.

Dollar blijft stevig

The US Dollar Index hield zich boven de 101,00-grens tijdens de Europese sessie op maandag nadat hij de voorgaande week in positieve regionen was afgesloten.

Futures op Amerikaanse aandelenindexen boekten eveneens bescheiden winst.

De index noteerde rond 101,36 en bleef op koers voor een maandelijkse stijging van ongeveer 2,5%, waarmee het de sterkste maandelijkse winst sinds juli vorig jaar markeerde.

De sterkte van de dollar wordt ondersteund door een combinatie van vraag naar veilige havens en verschuivende renteverwachtingen.

Hogere olieprijzen na verstoringen van het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz voegde toe aan de inflatiezorgen.

Dat drukte de verwachtingen voor versoepeling van het monetaire beleid en versterkte de opvatting dat de Amerikaanse Federal Reserve de rente langer hoog zou kunnen houden.

Marktdeelnemers richten zich nu op het Amerikaanse werkgelegenheidsrapport van deze week.

Banen- en werkloosheidscijfers worden verwacht extra inzicht te geven in de sterkte van de arbeidsmarkt en het vooruitzicht voor het monetaire beleid.

Belangrijke valuta bewegen binnen nauwe marges

De euro noteerde iets hoger rond 1,1400 tijdens de Europese ochtend, terwijl hij dicht bij de niveaus bleef die vorige week werden bereikt na het aanraken van het laagste punt in 13 maanden.

De gemeenschappelijke munt staat op koers voor een maandelijkse daling van ongeveer 2,3%.

Het Britse pond herstelde zich licht en bleef boven 1,3200 in afwachting van de May Consumer Credit-cijfers van de Bank of England.

Sterling staat ongeveer 2% in de min voor de maand.

De Japanse yen handelde rond 161,80 tegenover de dollar, ondanks sterker dan verwachte binnenlandse detailhandelscijfers.

De yen bleef dicht bij zijn zwakste niveau in vier decennia en handelde boven de 160-grens, die veel marktpartijen als een mogelijke trigger voor officiële interventie zien.

Risicogevoelige valuta bleven eveneens onder druk staan.

De Australische dollar handelde rond 0,6900 nadat Chris Kent, assistent-gouverneur van de Reserve Bank of Australia, zei dat de centrale bank beter voorbereid zou zijn om te reageren op toekomstige crises, terwijl hij benadrukte dat "the cash rate target remains our primary and preferred instrument."

Zijn opmerkingen hadden weinig directe impact op de markten.

De Nieuw-Zeelandse dollar bleef ook zwak, waardoor beide valuta op koers liggen voor aanzienlijke maandelijkse dalingen.

ECB-forum en banencijfers in de schijnwerpers

De aandacht verschuift nu naar het jaarlijkse forum van de ECB, waar president Christine Lagarde de werkzaamheden maandag zal openen.

Investeerders zullen later in de week ook letten op een beleidsdiscussie met Warsh voor verdere signalen over inflatie, olieprijzen en volatiliteit op de financiële markten.

Voorlopig behoudt de dollar zijn voordeel.

Hoewel de dag-tot-dag koersbewegingen volatiel kunnen blijven, houden de geopolitieke onzekerheid in de Golf en de aanhoudende vragen rond het Amerikaanse monetaire beleid de vraag naar de dollar goed gesteund.