Hims & Hers-aandelen stijgen nadat Canaccord koersdoel verhoogt vóór FDA-beoordeling

Hims & Hers Health-aandelen HIMS stegen woensdag 9% nadat Canaccord Genuity het koersdoel voor het telehealthbedrijf had verhoogd, daarbij wijzend op verbeterende verkooptrends, momentum in de activiteiten rond gewichtsverlies en groeiend optimisme over de peptidekansen.

Canaccord-analist Maria Ripps handhaafde een koopadvies voor het aandeel en verhoogde haar koersdoel van $32 naar $40, wat wijst op extra opwaarts potentieel ten opzichte van de huidige niveaus.

De upgrade volgt op een sterk tweede kwartaal voor Hims & Hers, waarbij het aandeel gedurende die periode ongeveer 67% won.

Canaccord ziet toenemend bedrijfs‑momentum

Ripps zei dat Hims & Hers blijft profiteren van sterkere creditcardbestedingen en de uitrol van merkgebonden middelen tegen gewichtsverlies.

De analist merkte op dat Hims een van Novo Nordisk’s grootste telehealth-partners voor middelen tegen gewichtsverlies is geworden.

Het bedrijf breidde ook zijn internationale aanwezigheid uit door eind mei generieke semaglutide in Canada te lanceren en rond begin juni de overname van Eucalyptus te voltooien.

Volgens Canaccord lieten de data over creditcardbestedingen zien dat de aangepaste omzetgroei op jaarbasis gedurende het kwartaal verbeterde, van de midden- tot hoge enkelcijferige percentages in april naar het hoge tienprocentsbereik in juni.

Het bedrijf genereerde $2,37 miljard aan omzet over de afgelopen 12 maanden, met 33% omzetgroei en een brutowinstmarge van 73%.

Canaccord zei ook dat het verbeterende sentiment rond Hims' peptide-strategie een extra positieve katalysator voor beleggers is geworden.

FDA-beoordeling zet peptidekansen in de schijnwerpers

De aandacht van beleggers richt zich nu op de bijeenkomst van het Pharmacy Compounding Advisory Committee van de Amerikaanse Food and Drug Administration, gepland voor 23–24 juli.

Van het comité wordt verwacht dat het zeven peptiden zal beoordelen, nadat FDA-personeel had aanbevolen compounding-apotheken niet toe te staan deze te produceren, vanwege beperkte bewijzen ter ondersteuning van hun gebruik en onopgeloste veiligheidszorgen.

De peptiden die worden beoordeeld omvatten BPC-157, Emideltide, Epitalon, KPV, MOTS-c, Semax en TB-500.

FDA-wetenschappers zeiden dat het beschikbare bewijs onvoldoende was om compounding te ondersteunen en merkten op dat mogelijke veiligheidsrisico's niet konden worden uitgesloten.

Voormalig lid van het adviescomité, dr. Anita Gupta, zei dat eerdere beoordelingen zorgen over immuunreacties hadden geïdentificeerd.

"Destijds presenteerde de FDA veel gegevens over bijwerkingen die aantoonden dat er een risico op immunogeniciteit — immuunreacties — bestond, en dat wekte bij het comité enkele alarmbellen."

Ze waarschuwde ook voor productkwaliteitsproblemen en zei dat sommige peptideproducten "zware metalen", "microbiële besmetting" of verkeerde etikettering hebben vertoond.

Ondanks de aanbeveling van het FDA-personeel blijft Ripps optimistisch over de langetermijnkansen en merkte op dat de huidige samenstelling van het adviescomité meer steun voor peptiden lijkt te hebben.

Analisten zien beslissing als belangrijke katalysator

Hims heeft zich al gepositioneerd voor een mogelijke uitbreiding naar peptidetherapieën.

Eerder dit jaar nam het bedrijf een in Californië gevestigde peptideproductiefaciliteit over om de binnenlandse toeleveringsketen te versterken en toekomstige werkzaamheden op het gebied van preventieve gezondheidszorg, metabole optimalisatie, cognitieve prestaties en herstelwetenschap te ondersteunen.

Verschillende analisten menen dat de peptidemarkt een omzetkans van meerdere miljarden dollars kan vertegenwoordigen als de regelgeving gunstiger wordt.

Needham-analist Ryan MacDonald omschreef de aanbeveling van het FDA-personeel als onverwacht, maar zei dat het niet het definitieve resultaat vormt.

"Dit is niet het einde van de discussie," zei hij tegen de Hims House-investeerdersgemeenschap op X, en voegde eraan toe dat de goedkeuringskansen mogelijk "iets kleiner" zijn, maar dat hij "nog steeds uitgaat van de aanname dat ze worden goedgekeurd."

MacDonald merkte op dat het adviescomité nog steeds het wetenschappelijke bewijs moet beoordelen, feedback van belanghebbenden moet aanhoren en zijn aanbeveling moet doen voordat de FDA een definitieve beslissing neemt.

Hij zei ook dat de leiding van de FDA uiteindelijk het resultaat bepaalt, terwijl het Department of Health and Human Services toezicht houdt op de instantie, en dat minister van Volksgezondheid Robert F. Kennedy Jr. publiekelijk steun heeft uitgesproken voor deregulering van peptiden.