Welke sector profiteert als volgende van de AI-boom? Nvidia geeft een aanwijzing

Kunstmatige intelligentie heeft een van de sterkste technologische rally's van de afgelopen jaren aangewakkerd, grotendeels aangevoerd door halfgeleiderbedrijven die datacenters en AI-infrastructuur leveren.

Beleggers zijn op zoek naar de volgende sector, zoals gehemugenaandelen, die kan profiteren van de AI-uitrol.

Samsung Electronics, SK Hynix, Micron en SanDisk behoren tot de begunstigden van de honger van datacenters naar DRAM- en NAND-geheugenchips.

Nu geeft Nvidia aan waar het volgens het bedrijf de volgende grote groeikans ziet: robotica en fysieke AI.

CEO Jensen Huang heeft robotica herhaaldelijk omschreven als de volgende langetermijngroeimotor van het bedrijf en noemde humanoïde robots een “een economische kans ter waarde van meerdere biljoenen dollars.”

Hoewel robotica een markt in een vroeg stadium blijft, breidt Nvidia zich gestaag uit voorbij AI-chips door de software, het computingplatform en ontwikkeltools te bouwen die toekomstige autonome machines kunnen ondersteunen.

De strategie suggereert dat de volgende fase van de AI-boom zich verder kan uitstrekken dan datacenters, naar fabrieken, magazijnen en industriële automatisering.

Nvidia bouwt het platform, niet de robot

In plaats van zelf humanoïde robots te produceren, positioneert Nvidia zijn technologie als de besturingslaag die hen aandrijft.

Het bedrijf introduceerde onlangs zijn Halos for Robotics-safetystack terwijl het zijn Isaac GR00T AI-modellen, Jetson Thor-computingplatform en Omniverse-simulatiesoftware blijft uitbreiden.

Eerder deze week onthulde Nvidia zijn eerste geïntegreerde roboticasysteem, ontworpen voor onderzoekers.

Het pakket combineert Unitree's nearly six-foot-tall H2 humanoid robot met Nvidia's Jetson Thor-hardware, aangedreven door de Blackwell GPU-architectuur van het bedrijf.

Het systeem bevat ook Nvidia's Isaac GR00T AI-modellen, simulatiesoftware en mechanische handen geproduceerd door het in Singapore gevestigde Sharpa.

“Today, we’re announcing the Nvidia Isaac Root, a reference humanoid robot, all fully integrated, 25 vrijheidsgraden aan elke hand gemaakt door Sharpa, 31 vrijheidsgraden op de robot, six feet 150 pounds, just like me,” zei Huang tijdens een keynote in Taipei in juni.

“Dit platform draait op de nieuwe Thor, en onze volledige softwarestack, stack voor datageneratie, stack voor datasimulatie, de runtime, allemaal geïntegreerd in een robot die ontworpen is voor algemeen gebruik,” voegde hij eraan toe.

“We hebben dit gebouwd voor het hoger onderwijs en universitaire onderzoekers, omdat het voor hen waanzinnig lastig is om dit zelf te bouwen.”

Het platform wordt aanvankelijk gebruikt door instellingen waaronder Stanford Robotics Center, ETH Zurich, Ai2 en de University of California San Diego.

Industriële leveranciers kunnen eerder profiteren dan humanoïden

Hoewel Huang robotica als een belangrijke langetermijnkans heeft aangemerkt, dragen humanoïde robots momenteel slechts een klein deel bij aan de omzet van Nvidia.

Het bedrijf realiseerde 215,9 miljard USD (ca. € 188,3 miljard) aan omzet in boekjaar 2026, waarvan de datacenterdivisie verantwoordelijk was voor 193,7 miljard USD (ca. € 169 miljard).

Automotive en robotics genereerden samen ongeveer 2,3 miljard USD (ca. € 2 miljard), waarbij het grootste deel afkomstig is van autonoom rijden en fabrieksautomatisering in plaats van humanoïde robots.

Dat heeft de aandacht van beleggers verlegd naar leveranciers die al deelnemen aan industriële automatisering.

Volgens adviesbureau McKinsey vormen actuatoren 40% tot 60% van de stuklijst van een humanoïde robot, terwijl sensoren 10% tot 20% vertegenwoordigen en computing ongeveer 10% tot 15% bijdraagt.

Volgens een rapport van MarketWatch hebben die economische verhoudingen de interesse van beleggers in bedrijven die motoren, actuatoren, sensoren, energiesystemen en fabrieksautomatisering leveren vergroot.

Een voorbeeld kwam in mei naar voren, toen het Duitse Schaeffler overeenkwam tot 2.000 humanoïde robots van de Britse startup Humanoid in te zetten in zijn fabrieken tegen 2032.

De overeenkomst maakte Schaeffler ook de voorkeursleverancier voor meer dan de helft van Humanoid's vraag naar actuatoren tot 2031.

Andere industriële automatiseringsbedrijven die Nvidia-technologieën integreren zijn onder meer Fanuc, ABB, Yaskawa Electric en Kuka, die Nvidia's Omniverse- en Jetson-platforms opnemen in fabrieksautomatisering en virtuele inbedrijfstellings­tools.

Verschillende gevestigde industriële en technologiebedrijven zijn gepositioneerd in die onderdelen van de robotica-waardeketen.

Teradyne bezit Universal Robots en Mobile Industrial Robots, waarbij zijn robotica-divisie vier opeenvolgende kwartalen met omzetgroei rapporteerde.

Het bedrijf bedient klanten in onder meer de halfgeleiderfabricage, e-commerce, elektronica en datacenters.

Rockwell Automation profiteert nog steeds van de stijgende vraag naar industriële automatisering, waaronder autonome mobiele robots die worden gebruikt in de auto-industrie, de voedsel- en drankenbranche, huishoudelijke verzorging en datacenter­toepassingen.

Tesla volgt zijn eigen humanoïde robotstrategie via Optimus, terwijl het investeringen in autonome voertuigtechnologieën uitbreidt.

CEO Elon Musk heeft robotica eerder omschreven als een belangrijke langetermijnkans voor het bedrijf, hoewel commerciële inzet van Optimus nog in een vroeg stadium verkeert.

De concurrentie breidt zich ook uit buiten het ecosysteem van Nvidia.

Qualcomm heeft zijn Dragonwing IQ10-processor geïntroduceerd, gericht op humanoïde robots, en werkt samen met robotica-ontwikkelaars waaronder Figure Technology Solutions en Neura Robotics.

De roboticamarkt blijft uitbreiden ondanks uitdagingen

De bredere markt voor industriële robotica groeit al, terwijl humanoïde robots nog in de beginfase van commercialisering blijven.

De International Federation of Robotics rapporteerde 542.000 industriële robotinstallaties wereldwijd in 2024, waarmee dit het vierde opeenvolgende jaar was met meer dan 500.000 installaties.

China was verantwoordelijk voor 54% van de installaties, terwijl Zuid-Korea de vierde grootste markt was.

Ondertussen voorspelt GlobalData dat de robotica-industrie zal groeien van 76 miljard USD (ca. € 66,3 miljard) in 2023 naar 218 miljard USD (ca. € 190,2 miljard) tegen 2030, wat een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 14% betekent.

Humanoïde robots ondervinden echter nog steeds hindernissen bij commercialisering.

De inzet blijft grotendeels beperkt tot magazijnomgevingen, terwijl veiligheids- en privacyzorgen de bredere acceptatie in huishoudens en andere omgevingen blijven vertragen.

Risico's in de toeleveringsketen blijven ook aanwezig.

Actuatoren met hoog koppel zijn sterk afhankelijk van zeldzame-aardmagneten, en China beheerst ongeveer 90% van de wereldwijde magnetverwerkingscapaciteit, waardoor de sector kwetsbaar is voor exportbeperkingen en leveringsstoornissen.

Voor beleggers kan de robotica-kans zich daarom uitstrekken voorbij het kiezen van de uiteindelijke winnaar onder fabrikanten van humanoïde robots.

Bedrijven die kritieke componenten leveren — waaronder actuatoren, sensoren, edge computing, veiligheidssystemen en fabrieksintegratie — kunnen profiteren naarmate de uitgaven aan automatisering toenemen, ongeacht welke robotontwerpen uiteindelijk wijdverbreide acceptatie krijgen.

Nvidia's recente initiatieven versterken dat beeld.

Hoewel humanoïde robots mogelijk nog jaren verwijderd zijn van het worden van een betekenisvolle winstbijdrage, suggereert de aanhoudende investering van het bedrijf in roboticasoftware, AI-modellen en computingplatforms dat het fysieke AI ziet als een van de volgende grote fronten voorbij de huidige door datacenters aangedreven AI-boom.