Dow hoger na zachtere PPI en dalende olieprijzen

Amerikaanse aandelen openden donderdag hoger doordat dalende olieprijzen en zachtere dan verwachte producenteninflatie het beleggerssentiment versterkten, en de verwachtingen aanwakkerden dat de Federal Reserve de rente ongewijzigd zal laten bij haar beleidsvergadering in september.

De Dow Jones Industrial Average steeg met ongeveer 99 punten, of 0,19%, terwijl de S&P 500 0,33% hoger stond. De Nasdaq Composite won 0,29%.

De markten reageerden ook op een scherpe terugval van de olieprijzen na zes opeenvolgende sessies met winst.

Brent zakte met ongeveer 2% naar circa $87 per vat, terwijl US West Texas Intermediate-olie ongeveer 2% daalde tot ongeveer $81,3 per vat, toen beleggers zwakkere vraagvooruitzichten, stijgende Amerikaanse olievoorraden en aanhoudende onzekerheid rond het conflict tussen de Verenigde Staten en Iran wogen.

Hoewel de spanningen in het Midden-Oosten hoog bleven en het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz nog steeds ruim onder normale niveaus opereerde, hielpen lagere olieprijzen de algehele risicobereidheid te verbeteren.

Zachtere inflatiecijfers versterken verwachtingen van Fed-pauze

De aandacht van beleggers bleef sterk op inflatie gericht nadat het laatste Producer Price Index-rapport (PPI) lager uitviel dan verwacht.

Producentenprijzen waren in juli ongewijzigd op maandbasis, vergeleken met economen die een stijging van 0,2% verwachtten.

Kern-PPI, exclusief voedsel en energie, steeg met 0,2%, iets lager dan de verwachte 0,3%.

Het zwakkere groothandelsinflatierapport volgde op de consumentenprijsindex van woensdag, die aantoonde dat de headline-inflatie in juli met 0,1% steeg, in lijn met de verwachtingen.

Gezamenlijk versterkten beide rapporten de verwachting dat de inflatiedruk beheersbaar blijft ondanks hogere energieprijzen.

Naar aanleiding van de nieuwste inflatiegegevens verhoogden handelaren de kans dat de Federal Reserve de rente ongewijzigd zal laten bij haar bijeenkomst in september. Fed-futures gaven ongeveer 65% kans op een pauze aan, tegenover ongeveer 60% vóór het PPI-rapport.

Ondertussen namen de wekelijkse aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen licht toe, wat suggereert dat de Amerikaanse arbeidsmarkt relatief stabiel blijft ondanks tekenen van een tragere economische activiteit.

Olieteruggang compenseert geopolitieke zorgen

De olieprijzen daalden nadat beleggers rekening hielden met zwakkere wereldwijde vraagprognoses en hogere Amerikaanse olievoorraden.

De recente daling volgde op zes opeenvolgende winstdagen die werden gedreven door geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten. Ondanks de terugval bleef de onzekerheid rond het conflict tussen de VS en Iran de energiemarkten beïnvloeden.

Er waren berichten dat onderhandelingen tussen Washington en Teheran over een permanente oplossing vastzitten, terwijl de scheepvaart door de Straat van Hormuz aanzienlijk onder het niveau van vóór het conflict blijft.

Desalniettemin leken beleggers bemoedigd door de dalende olieprijzen, omdat lagere energiekosten ondersteunend werken voor de inflatie en de bredere aandelenmarkten.

Winstcijfers sturen koersbewegingen per aandeel

Bedrijfswinsten bleven de handel over sectoren heen beïnvloeden nu het seizoen van bedrijfsrapportages zijn laatste fase ingaat.

Cisco Systems daalde 9,2% in de handel ondanks dat het de omzetverwachting voor boekjaar 2027 boven de verwachtingen van Wall Street plaatste, waarbij beleggers teleurgesteld leken door andere onderdelen van de kwartaalupdate.

AI-chipontwerper Cerebras meer dan 13% daalde nadat het kwartaalomzet rapporteerde die onder de schattingen van analisten lag, waarmee een deel van de recente rally van het aandeel werd teruggedraaid.

Pc-fabrikanten Dell Technologies en HP stegen nadat Lenovo sterker dan verwachte kwartaalresultaten rapporteerde, wat het sentiment in de pc-sector verbeterde.

Verzekeringsmarktplaats Accelerant schoot bijna 44% omhoog nadat private-equitybedrijf Thoma Bravo ermee instemde het bedrijf in een volledig contante transactie van meer dan $4 miljard over te nemen.

Luxe-accessoirebedrijf Tapestry daalde bijna 16% ondanks dat het een positieve jaarlijkse winstverwachting uitgaf.

Met meer dan 430 S&P 500-bedrijven die al kwartaalresultaten hebben gerapporteerd, loopt het winstseizoen langzaam ten einde.

De aandacht van beleggers zal naar verwachting verschuiven naar komende economische gegevens en de verwachtingen rond het Fed-beleid, terwijl markten de vooruitzichten voor rentetarieven en bedrijfsontwikkeling voor de rest van het jaar beoordelen.