Rivian-aandelen stijgen nadat JPMorgan koersdoel verhoogt na sterke Q2-leveringen

De aandelen van Rivian Automotive Inc. RIVN stegen maandag met meer dan 5% nadat JPMorgan zijn koersdoel had verhoogd na de sterker dan verwachte leveringsresultaten van de fabrikant van elektrische voertuigen in het tweede kwartaal.

Het aandeel RIVN steeg tijdens de handelsdag ongeveer 6% naar $19.75, en presteerde beter dan de bredere markt nu beleggers positief reageerden op het verbeterde leveringsvooruitzicht van het bedrijf en het groeiende optimisme rond het nieuwe R2-voertuigplatform.

Vorige week meldde Rivian leveringen in het tweede kwartaal van 12,194 voertuigen, waarmee het de verwachtingen op Wall Street van ongeveer 11,000 voertuigen overtrof.

Het bedrijf produceerde tijdens het kwartaal dat op 30 juni eindigde ook 12,613 voertuigen.

JPMorgan verhoogt koersdoel maar handhaaft verkoopadvies

JPMorgan-analist Rajat Gupta verhoogde zijn koersdoel voor Rivian-aandelen naar $15 van $9 na het leveringsrapport, terwijl hij een verkoopadvies handhaafde.

De analist verhoogde zijn leveringsprognose voor 2026 na de sterkere kwartaalprestaties.

"We verwachten nu ongeveer 68,100 leveringen in 2026 tegenover ongeveer 64,900 eerder, terwijl onze schatting voor 2027 grotendeels ongewijzigd blijft op ongeveer 146,000 eenheden,"

Gupta schreef dat het hogere koersdoel sterkere verwachte leveringen weerspiegelde en "voortdurende stappen" in autonome rijtechnologie.

Ondanks de verhoging bleven de Rivian-aandelen ver boven het herziene koersdoel van JPMorgan handelen.

Het gemiddelde koersdoel op Wall Street bedraagt ongeveer $18.40, eveneens onder het huidige handelsniveau van het aandeel.

Lancering R2 versterkt beleggersoptimisme

Het beleggerssentiment werd gesteund door de verwachting dat Rivians goedkoper geprijsde R2-platform de adresseerbare markt van het bedrijf aanzienlijk kan uitbreiden.

De bestaande R1T-pickup en R1S-SUV van het bedrijf worden doorgaans voor meer dan $80,000 verkocht, waardoor hun potentiële klantenbasis beperkt blijft.

De aankomende R2-familie van voertuigen wordt verwacht te beginnen rond $45,000, waardoor Rivians producten voor een bredere groep kopers toegankelijk worden.

Het tweede kwartaal markeerde ook de lancering van het R2-voertuig, met leveringen die naar verwachting gedurende de rest van het jaar zullen opschalen.

Rivian verhoogde zijn leveringsverwachting voor het hele jaar 2026 naar tussen de 65,000 en 70,000 voertuigen, ten opzichte van de eerdere prognose van 62,000 tot 67,000 voertuigen.

Het management schreef het sterkere vooruitzicht toe aan hogere EDV- en R1-leveringen, evenals de introductie van R2-leveringen.

Het aandeel is de afgelopen drie maanden met ongeveer 30% gestegen, hoewel het nog steeds ver onder het recordhoogte van bijna $180 blijft, dat kort na de beursintroductie van het bedrijf in 2021 werd bereikt.

Analisten kijken uit naar de resultaten

Baird bevestigde zijn Outperform-advies en handhaafde een koersdoel van $23 na de leveringsupdate.

Het effectenhuis merkte op dat de leveringen in het tweede kwartaal de consensusramingen overtroffen en bijna 14% stegen ten opzichte van een jaar eerder, hoewel het cijfer iets lager uitviel dan Bairds eigen hogere prognose.

Het bedrijf zal de financiële resultaten over het tweede kwartaal publiceren na beursluiting op 30 juli.

Beleggers zullen naar verwachting de aandacht richten op marges, cash burn en de voortgang bij het opschalen van de productie van het R2-platform.

Hoewel de recente prestaties van Rivian het beleggersvertrouwen hebben versterkt, blijft de bredere Amerikaanse markt voor elektrische voertuigen uitdagend.

De adoptie van EV's in de Verenigde Staten blijft achter bij Europa en China, en het vervallen van het federale EV-aankoopbelastingkrediet van $7,500 heeft de vraag verder onder druk gezet.

Wall Street verwacht dat Rivian in 2030 winstgevend zal worden, wanneer de jaarlijkse autoverkopen naar verwachting rond 427,000 eenheden zullen liggen, een niveau waarvan analisten zeggen dat het meestal vereist is voor massa-autofabrikanten om duurzame winsten te genereren.