Sky koopt ITV-uitzend- en streamingassets in $2.13B-overname

Sky heeft ingestemd met de overname van de uitzendkanalen en de streamingdienst van ITV voor £1.6 billion ($2.13 billion), waarmee een van de grootste mediabedrijven in het VK ontstaat nu traditionele omroepen op zoek zijn naar meer schaal om te concurreren met wereldwijde streamingplatforms.

De transactie werd maandag aangekondigd.

De deal zal nu door toezichthouders en wetgevers worden onderzocht voordat deze kan worden afgerond.

Deal gepositioneerd als strategische zet

Sky-topvrouw Dana Strong omschreef de overname als een mijlpaal voor de Britse omroepsector.

Ze noemde de transactie een "bepalend moment" en voegde eraan toe dat het tot de grootste deals in de geschiedenis van de Britse omroep zou behoren.

Strong zei ook dat het gecombineerde bedrijf, ondanks het snel veranderende medialandschap, "uitstekende Britse programma's" zal blijven leveren.

"ITV zal een publieke omroep blijven in het hart van het Britse leven, en we kijken uit naar de toekomst die we samen kunnen opbouwen," zei ze.

De combinatie brengt de grootste commerciële free-to-air omroep van het VK samen met Sky, een van de toonaangevende betaal-tv-bedrijven van het land.

Zo'n fusie was enkele jaren geleden nog moeilijk voor te stellen.

De toenemende dominantie van streamingdiensten en online videoplatforms heeft de concurrentiedruk op traditionele televisiemaatschappijen echter vergroot.

Regulatoire aandacht voor de advertentiemarkt

Het samengevoegde bedrijf zou meer dan 70% van de televisiereclamemarkt in het VK voor zijn rekening nemen.

De schatting omvat contracten voor advertentieverkoop van derden die momenteel door Sky worden beheerd.

Om mogelijke regelgevende zorgen weg te nemen, kan van Sky worden verlangd dat het afstand doet van enkele van die contracten voor advertentieverkoop van derden, waaronder contracten met Channel 5, dat eigendom is van Paramount.

De transactie wordt naar verwachting een belangrijke testcase voor de Britse regulatoire aanpak van grote fusies in de mediasector.

Marktpartijen zullen nauwlettend volgen of een deal van deze omvang goedkeuring krijgt, nadat de regering toezichthouders in 2025 had opgeroepen prioriteit te geven aan voorwaarden die economische groei en investeringen ondersteunen.

De overeenkomst volgt kort nadat cultuurminister Lisa Nandy aangaf dat zij mogelijk kan ingrijpen in de voorgenomen Paramount-Warner-transactie, wat duidt op een bereidheid grote mediadeals te beïnvloeden.

Gecombineerd bedrijf mikt op grotere schaal

Het gecombineerde ITV-Sky-bedrijf zal naar verwachting meer dan 20 miljoen huishoudens in het VK bereiken.

De bedrijven zullen naar verwachting aanvoeren dat meer schaal essentieel is geworden nu traditionele televisie kijkers blijft verliezen aan streamingplatforms en YouTube, vooral onder 16- tot 24-jarigen.

Het gefuseerde bedrijf heeft zich ook gecommitteerd aan een minimale besteding van £2.1 billion tussen 2028 en 2032.

ITV blijft zelfstandig productiebedrijf

Na voltooiing van de transactie blijft ITV actief als een zelfstandig productiebedrijf.

Het bedrijf zal programma's produceren voor het gecombineerde ITV-Sky-bedrijf, waaronder Love Island en Coronation Street.

Het zal ook content blijven maken voor andere omroepen en streamingplatforms wereldwijd, waaronder Rivals voor Disney en The Reluctant Traveller voor Apple TV.

Volgens de voorwaarden van de overeenkomst ontvangt ITV £1.2 billion in contanten.

Het bedrijf kan bovendien tot £200 million ontvangen via een earn-outregeling gekoppeld aan zijn advertentieprestaties in het boekjaar 2027.

Als onderdeel van de transactie neemt ITV ook Love Productions over, de producent van "The Great British Bake Off", die onderdeel zal worden van het resterende ITV Studios-bedrijf.

ITV-aandelen stijgen na bekendmaking

ITV-aandelen stonden in de vroege handel op maandag 0.5% hoger op 82 pence.

De omroep heeft de afgelopen jaren te maken gehad met een moeilijke advertentiemarkt, waardoor de aandelen de afgelopen vijf jaar met 36% zijn gedaald.

Sky heeft de afgelopen tien jaar ingrijpende veranderingen in eigendom doorgemaakt.

Het bedrijf was jarenlang nauw verbonden met de familie Murdoch voordat Comcast het in 2018 overnam.

In juni kondigde Comcast plannen aan om zijn media-activa, waaronder NBCUniversal en Sky, te scheiden van zijn kabelactiviteiten, hetgeen de toenemende concurrentiedruk door streamingdiensten weerspiegelt.