Seagate-aandelen stijgen na opwaardering door Wells Fargo; AI-opslagvooruitzichten verbeteren

Seagate Technology STX-aandelen stegen vrijdag nadat Wells Fargo het datastoragebedrijf heeft opgewaardeerd naar een Overweight-advies.

De analist verwees naar toenemend vertrouwen in het langetermijnwinstpotentieel en aanhoudende vraag naar harde schijven (HDD's) gedreven door infrastructuur voor kunstmatige intelligentie.

De opwaardering volgt nadat Seagate-aandelen de afgelopen weken waren teruggevallen te midden van zorgen over de houdbaarheid van AI-gerelateerde uitgaven, ondanks dat de aandelen over de afgelopen 12 maanden nog steeds meer dan 500% hoger staan.

Concurrent Western Digital (NASDAQ: WDC), dat ook heeft geprofiteerd van de AI-infrastructuurboom, staat over dezelfde periode bijna 800% hoger.

Wells Fargo waardeert Seagate op en verhoogt winstverwachting

Wells Fargo-analist Aaron Rakers heeft Seagate opgewaardeerd van Equal Weight naar Overweight en het koersdoel verhoogd naar $1,100 vanaf $900.

"Met de recente marktretracement en het toenemende vertrouwen in wat wij beschouwen als een pad naar meer dan $50 winst per aandeel en een aanzienlijke toekomstige (kapitaal)teruggavecapaciteit, waarderen we STX op Overweight met een koersdoel van $1,100," schreef Wells Fargo-analist Aaron Rakers in een notitie voor cliënten.

Rakers verhoogde ook zijn koersdoel voor Western Digital naar $730 vanaf $575 en handhaafde een Overweight-advies.

De analist zei dat hij "positief is over HDD's" in aanloop naar de resultaten over het juni‑kwartaal en verhoogde zijn schattingen voor beide bedrijven.

Hij verwacht dat Seagate's jaarlijkse winst per aandeel zal stijgen van $21.60 dit jaar naar $53.69 in 2028.

Rakers verwacht dat beide opslagbedrijven de nadruk zullen leggen op "het verlengen van vraagzichtbaarheid" via langlopende inkoopovereenkomsten met klanten.

AI-infrastructuuruitgaven ondersteunen opslagvraag

Seagate zei tijdens de meest recente winstconferencecall dat de drie grootste wereldwijde cloudserviceproviders bijna hun Remaining Performance Obligations (RPO) hebben verdubbeld tot een record van $1.1 trillion, wat groeiende langetermijnverplichtingen voor cloud- en AI-infrastructuur weerspiegelt.

Het bedrijf zei dat de groeiende pijplijn van gecontracteerde omzet de vraag naar zijn opslagproducten met hoge capaciteit zou moeten ondersteunen.

Seagate benadrukte ook de sterke momentum voor zijn Mozaic-platform en Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR)-technologie, waarbij zijn 3TB-per-schijf HAMR-drives in 2025 naar zijn eerste cloudserviceprovider worden verscheept.

Volgens het bedrijf veroorzaken AI-toepassingen meer data‑creatie, langere bewaarplichten en grotere afhankelijkheid van historische datasets, wat de vraag naar kostenefficiënte en energiezuinige HDD's vergroot.

Seagate zei dat zijn strategie is opgebouwd rond duurzame opslagvraag, een sterke technologieroadmap en gedisciplineerde uitvoering.

Het bedrijf verhoogde ook zijn jaarlijkse omzetgroeivooruitzicht naar minstens 20%.

Het bedrijf voegde eraan toe dat nearline-opslagproducten ongeveer 90% van de exabyte‑leveringen uitmaken, met productiecapaciteit grotendeels toegekend tot en met 2027 via langlopende leveringscontracten, build‑to‑order‑overeenkomsten en waardegerichte prijsafspraken.

Western Digital en Micron profiteren ook van AI-trend

Western Digital breidt zijn Platforms‑activiteiten verder uit om enterprise‑ en midscale‑cloudklanten te bedienen en ziet een toenemende adoptie van zijn UltraSMR‑technologie.

Het bedrijf zei dat drie van zijn grootste klanten UltraSMR al hebben geadopteerd, en het management verwacht dat alle grote klanten de technologie zullen kwalificeren tegen het einde van kalenderjaar 2027.

Micron Technology verstevigt ook klantverbintenissen via langlopende leveringscontracten in datacenter-, consumentenen auto‑markten.

The memory‑chipmaker heeft 16 strategische klantovereenkomsten ondertekend die ongeveer 20% van de DRAM‑volumes en een derde van de NAND‑volumes tijdens de contractperiode dekken.

Veertien van die overeenkomsten vertegenwoordigen ongeveer $100 miljard aan cumulatieve minimumcontractomzet en omvatten geraamde klantstortingen en financiële verplichtingen ter waarde van $22 miljard, waaronder ongeveer $18 miljard aan contante stortingen.