SoFi-aandelen kruipen terug: stijgen ze voor de Q2-cijfers?

De SoFi-aandelen zijn de afgelopen weken hersteld, van hun jaar-tot-nu-laag rond $15 naar ongeveer $19 vandaag. Toch liggen de aandelen nog steeds ongeveer 42% onder hun recordhoogte. CEO Anthony Noto wijt veel van de zwakte aan de bredere terugval in fintechaandelen. 

Met de kwartaalcijfers van het bedrijf die later deze maand worden gepubliceerd, is de cruciale vraag of SoFi haar herstel kan voortzetten of terugkeert naar de neerwaartse trend.

SoFi-aandelen presteren achter op de markt ondanks sterke groei

SoFi Technology heeft dit jaar achtergebleven bij de markt; het aandeel is bijna 30% gedaald, terwijl de Nasdaq 100 met 18% steeg. 

Deze terugval vond plaats terwijl het bedrijf sterke resultaten publiceerde en nieuwe producten lanceerde in het streven om de voorkeursapp voor financiële diensten te worden. Het herlanceerde cryptohandel, introduceerde een nieuwe stablecoin (SoFiUSD), Coach, een nieuwe AI-oplossing die financieel advies biedt, en een nieuwe Home Equity Line of Credit (HELOC)-oplossing.

De financiële resultaten van SoFi zijn dit jaar goed geweest. De meest recente cijfers lieten zien dat de netto-omzet in het eerste kwartaal met 41% steeg tot $1,1 miljard, hoger dan analisten verwachtten. Deze groei ging gepaard met een stijging van het aantal leden met 35% en een toename van producten met 39%. Het aantal nieuwe leden nam in Q1 met een record van 1,1 miljoen toe tot 14,7 miljoen.

Belangrijker nog: de groei van het bedrijf wordt naar verwachting in de nabije toekomst voortgezet. Van de aankomende cijfers later deze maand wordt verwacht dat de omzet met ongeveer 30% stijgt naar $1,12 miljard. Dit zijn solide cijfers voor een bedrijf in de financiële dienstverlening, en één dat recent geen grote overnames heeft gedaan. 

De jaarlijkse omzet wordt dit jaar verwacht te stijgen naar $4,68 miljard, gevolgd door $5,78 miljard volgend jaar. Ook de winst wordt naar verwachting verder opgebouwd, met een winst per aandeel van 59 cent dit jaar, gevolgd door 81 cent volgend jaar.

READ MORE: Why Cathie Wood is doubling down on this $18 stock

CEO Noto stelt dat het aandeel is gedaald door zwakte in de sector

In een interview met CNBC deze week zei CEO Anthony Noto dat de aanhoudende zwakte van SoFi voornamelijk door de sector wordt veroorzaakt. Inderdaad, veel fintechaandelen zoals PayPal, Shift4 Payments en Coinbase zijn dit jaar allemaal gedaald.

Een andere reden is dat het bedrijf begin dit jaar zijn aandeelhouders heeft verwaterd door $1,58 miljard op te halen via de uitgifte van 57,7 miljoen nieuwe aandelen. In totaal haalde het bedrijf in zes maanden ruim $3,8 miljard op.

Beleggers stellen ook vragen bij SoFi’s bedrijfsvoering nadat Muddy Waters een zeer bearish rapport publiceerde. Die partij beschuldigde het bedrijf van het opblazen van de reële waarde van zijn leningenportefeuille, het onderschatten van verliezen en het hebben van verborgen schulden. SoFi heeft die beschuldigingen ontkend. 

Tot slot zijn er zorgen over de waardering, met een vooruitlopende koers-winstverhouding (forward P/E) van 31 en een PEG-ratio die is gestegen naar 9,12. Het bedrijf rechtvaardigt zijn waardering met de Rule of 40, die op 72% staat. Het was het 18e opeenvolgende kwartaal met een score boven de 40%.

Koersanalyse SoFi Technologies

Grafiek SoFi-aandelen | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat het SoFi-aandeel van $15 is gestegen naar $18,72 vandaag. Het is al boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde geklommen, terwijl de Relative Strength Index (RSI) in een opwaartse trend zit nadat die enkele maanden geleden op 21 was geboden. De RSI staat vandaag op 60 en de opwaartse trend zet door. Deze RSI suggereert dat er nog ruimte omhoog is voordat het aandeel overgekocht raakt.

Het risico is echter dat er geleidelijk een stijgend wigpatroon is gevormd, wat kan leiden tot meer neerwaartse beweging. In dat geval is het mogelijk ideaal om te wachten tot het aandeel de bovenzijde van de wig doorbreekt ter bevestiging van de bullish uitbraak. Een beweging boven dat niveau duidt op verdere winst richting $25.