Top 4 katalysatoren die deze week de Hang Seng-index zullen aanjagen

De Hang Seng-index is vastgelopen bij een belangrijk weerstandsniveau nu het recente momentum in de Chinese technologiesector afneemt. De index veranderde weinig op maandag en handelde rond 24,200, een stijging van 7,7% ten opzichte van het laagste punt van het jaar. Dit artikel analyseert de belangrijkste katalysatoren die deze week de aandelen in Hongkong naar verwachting zullen aansturen.

Hang Seng-index reageert op Chinese macrogegevens

De Hang Seng-index staat deze week in de schijnwerpers nu de Chinese regering cruciale macrogegevens publiceert die meer duidelijkheid moeten geven over de staat van de economie. 

China publiceert eerst de handelsgegevens op dinsdag. Economen verwachten dat dit rapport laat zien dat de export van het land in juni met 18,2% is gestegen, terwijl de importen met 24% omhoog gingen. Het handelsoverschot wordt verwacht te stijgen van $105 billion in mei naar $121.4 billion in juni. 

Sterke handelscijfers zouden erop wijzen dat de Chinese economie het goed doet, aangezien handel een van de belangrijkste onderdelen van de economie is. 

De andere belangrijke cijfers verschijnen woensdag, wanneer het National Bureau of Statistics (NBS) het nieuwste bbp en andere macrogegevens publiceert. Economen verwachten dat het rapport zal tonen dat de economie in Q2 met 0,9% groeide na een expansie van 1,3% in Q1. Deze zwakte is het gevolg van de impact van de oorlog tussen de VS en Iran op de economie.

China publiceert op dezelfde dag ook de meest recente cijfers voor de industriële productie, de detailhandelsverkopen en de vastgoedinvesteringen. Deze gegevens geven aanvullende informatie over de economie. Historisch gezien reageert de Hang Seng-index meestal bescheiden op deze cijfers, aangezien een groot deel van de samenstellende bedrijven sterk aanwezig is op het Chinese vasteland.

Spanning tussen de VS en Iran

De Hang Seng-index is ook gevoelig voor ontwikkelingen in het Midden-Oosten, waar de crisis tussen de VS en Iran verslechtert. President Donald Trump heeft het bestand met Iran al als beëindigd bestempeld, terwijl de IRGC de Straat van Hormuz heeft gesloten.

De twee partijen hebben ook de kinetische acties hervat, waarbij de VS een serie aanvallen op Iran lanceerde. Iran reageerde met aanvallen op sleuteldoelen van de VS, en analisten waarschuwen voor een mogelijke escalatie. 

Als dit zich voortzet, ruwe-olieprijzen zullen in de komende weken verder stijgen, wat de aandelenmarkt kan ontregelen. Hogere energieprijzen zouden de inflatie aanwakkeren, waardoor het voor de Federal Reserve moeilijk wordt de rente te verlagen. De Hong Kong Monetary Authority (HKMA) volgt doorgaans het beleid van de Fed vanwege de koppeling van de HKD aan de USD.

Resultatenseizoen in de VS

Een andere belangrijke katalysator voor de Hang Seng-index is de start van het resultatenseizoen in de VS, dat op dinsdag begint. Vijf van de grootste Amerikaanse banken, waaronder JPMorgan, Goldman Sachs en Citigroup, publiceren deze week hun financiële resultaten.

Daarnaast publiceren bedrijven als BlackRock, UnitedHealth en Netflix ook hun cijfers. Historisch gezien bepalen deze kwartaalcijfers vaak de toon voor de wereldwijde aandelenmarkten.

Technische analyse Hang Seng-index

HSI-indexgrafiek | Bron: TradingView

Technische factoren bepalen ook de volgende beweging van de Hang Seng-index. De index is bijvoorbeeld vastgelopen op 24,125, wat samenvalt met de laagste swing in maart dit jaar. Op dat punt is aanzienlijke weerstand gevonden, en er blijven vragen bestaan of dit een doorbraak en hertest betreft.

De Relatieve Sterkte-index (RSI) stagneert rond het neutrale niveau van 50, terwijl de twee lijnen van de Percentage Price Oscillator (PPO) blijven stijgen. Daarom is het waarschijnlijk dat de index verder stijgt, nu de bulls mikken op de belangrijke weerstand bij H$25,000.