CrowdStrike-aandelen naderen recordhoogte: 3 redenen voor mogelijke ommekeer

Het aandeel CrowdStrike zette zijn recente rally voort vandaag, July 14, en nadert langzaam zijn recordhoogte van $209.55. Het is in de afgelopen zes maanden met 80% gestegen, waardoor de waardering boven $212 miljard uitkomt. 

CRWD en andere toonaangevende cybersecuritybedrijven zoals Fortinet, SentinelOne en Palo Alto Networks zijn ook sterk gestegen. De algemene these is dat de opkomst van AI-agenten zal leiden tot meer vraag naar uitgaven aan cybersecurity. Toch zijn er enkele redenen waarom het aandeel een ommekeer kan ondergaan.

Het CrowdStrike-aandeel kan dalen door terugkeer naar het gemiddelde

Een technische reden waarom het CRWD-aandeel binnenkort kan omkeren wordt terugkeer naar het gemiddelde genoemd. Dit is een technisch concept waarbij aandelen en andere activa in de loop van de tijd terugkeren naar hun historische gemiddelden. 

In het geval van CrowdStrike is het aandeel opgeklommen tot $208.8, wat veel hoger is dan het 50-daagse voortschrijdend gemiddelde van $167 en het 200-daagse niveau van $133. Daardoor bestaat het risico dat het aandeel omkeert en naar deze gemiddelden beweegt. 

Deze ommekeer kan vóór of na de publicatie van de resultaten op August 26 plaatsvinden. Het kan ook gebeuren nadat andere grote cybersecuritybedrijven hun cijfers publiceren.

CRWD-aandelsgrafiek | Bron: TradingView

Het CRWD-aandeel kan een neerwaartse divergentie vormen

Het andere technische risico is dat het aandeel een neerwaartse divergentie vormt. Dit is een situatie waarin een actief stijgt terwijl de belangrijkste oscillatoren naar beneden bewegen. 

In dit geval is de Relative Strength Index (RSI) gedaald van een piek van 86 naar het huidige 68. Ook heeft de Percentage Price Oscillator (PPO) een bearish crossover gevormd en wijst nog steeds naar beneden. In de meeste gevallen trekt een actief zich normaal terug nadat een neerwaartse divergentie is gevormd.

CRWD-aandelsgrafiek | Bron: TradingView

CrowdStrike is sterk overgewaardeerd

Gegevens tonen aan dat CrowdStrike sterk overgewaardeerd is. Data van SeekingAlpha laat zien dat het bedrijf een forward price-to-earnings ratio van 152 heeft, hoger dan de mediaan van 24 in de technologiesector. 

Met de groeicijfers meegerekend heeft het bedrijf een forward PEG-ratio van 5.40, wat ook hoger is dan de sectormediaan van 1.3. Deze waarderingsmultiples verklaren waarschijnlijk waarom analisten minder optimistisch zijn over het bedrijf.

Gegevens laten zien dat verschillende analisten hun koersdoelen recent hebben verlaagd. Rosenblatt Securities verlaagde het doel van $206.25 naar $206, terwijl Needham het scherp verlaagde tot $235. Yi Fu Lee van Benchmark verlaagde het doel naar $230. Hoewel deze koersdoelen hoger zijn dan de huidige prijs, wijzen ze op marginale winstpotentie vanaf het huidige niveau.

Analisten verwachten dat de jaarlijkse omzet van het bedrijf dit jaar met 23% zal groeien tot $5.9 miljard, gevolgd door een stijging naar $6.91 miljard volgend jaar. Het bedrijf blijft ook solide winstgroei leveren. Ondanks deze sterke fundamenten suggereren de waardering en technische indicatoren echter dat het aandeel op korte termijn een correctie kan ondergaan.

LEES MEER: CrowdStrike-aandelen dalen door ARR-tekort ondanks sterke kwartaalresultaten