Tesla-aandelen licht hoger na koersdoelverhogingen van Wall Street vóór Q2-cijfers

De Tesla-aandelen handelden dinsdag iets hoger, terwijl beleggers een reeks verhogingen van koersdoelen door analisten op Wall Street beoordeelden voorafgaand aan het winstbericht van de fabrikant van elektrische voertuigen over het tweede kwartaal later deze maand.

Het aandeel TSLA steeg 0,14% tot $395,30 in de handelsdag, terwijl de S&P 500 0,37% steeg en de Dow Jones Industrial Average 0,13% daalde.

De stijgingen volgden op bijgestelde prognoses van Morgan Stanley, Barclays en Wells Fargo, nadat Tesla sterkere dan verwachte leveringen in het tweede kwartaal had gerapporteerd.

Analisten verhogen koersdoelen maar handhaven adviezen

Andrew Percoco van Morgan Stanley verhoogde zijn koersdoel voor Tesla naar $417 (van $415) en handhaafde zijn houdadvies.

De analist verwacht dat de sterkere leveringen van Tesla in het tweede kwartaal de kwartaalcijfers zullen ondersteunen wanneer het bedrijf op 22 juli zijn resultaten bekendmaakt.

Tesla leverde ongeveer 480.000 voertuigen in het tweede kwartaal, een stijging van 25% ten opzichte van een jaar eerder en ruimschoots boven de verwachting van Wall Street van 406.000 leveringen.

Dan Levy van Barclays verhoogde ook zijn koersdoel naar $370 (van $360) en behield een houdadvies voor het aandeel.

Ondertussen verhoogde Colin Langan van Wells Fargo, een van de meer negatieve analisten ten opzichte van Tesla, zijn koersdoel naar $130 (van $125) en handhaafde hij een verkoopadvies.

Langan zei dat sterkere leveringen Tesla zouden kunnen helpen betere dan verwachte kwartaalwinst te rapporteren, maar merkte op dat hogere kosten voor geheugenchips, koper en lithium de winstgevendheid onder druk kunnen zetten.

Ondanks de aanpassingen van de koersdoelen heeft geen van de analisten hun algemene beleggingsaanbevelingen gewijzigd.

Beleggers blijven gefocust op Tesla's AI-strategie

Hoewel analisten hun winstverwachtingen bijstelden, blijven beleggers zich meer richten op Tesla's ambities op het gebied van kunstmatige intelligentie dan op de kortetermijnresultaten.

De markt zoekt naar updates over de commercialisering van door AI aangedreven humanoïde robots en de verdere uitbreiding van Tesla's robotaxi-activiteiten zonder bestuurder, in plaats van louter een kwartaalwinst boven verwachting.

Tesla's AI-initiatieven worden gezien als een belangrijke reden waarom het bedrijf blijft handelen tegen een waardering die vaker wordt geassocieerd met technologiebedrijven dan met traditionele autobouwers.

Het bedrijf heeft momenteel een marktkapitalisatie van ongeveer $1,8 biljoen op volledig verwaterde basis, vergeleken met ongeveer $250 miljard voor Toyota Motor, de op één na meest waardevolle autofabrikant ter wereld.

Langetermijnbeleggers zien waarde voorbij de huidige winstcijfers

Christopher Tsai, president en chief investment officer van Tsai Capital, betoogde dat beleggers bedrijven moeten beoordelen op basis van hun langetermijnwaardecreatie in plaats van op kortetermijnwinsten.

Hij zei in een interview met MarketWatch: "Als je naar SpaceX kijkt en zegt: 'Oh, het wordt verkocht tegen een krankzinnige multiple', dan maak je mogelijk de klassieke fout dat deze bedrijven nu steeds meer investeren, waardoor de winst nu gedrukt wordt, om later meer waarde te creëren."

Tsai voegde eraan toe: "Wat je echt moet overwegen is wat het basisscenario is, wat het negatieve scenario en wat het positieve scenario is over, zeg, vijf jaar. Op basis daarvan, weet je, en zo denken wij erover."

Hij wees ook op Tesla's investering in technologieën zoals Dojo AI en Full Self Driving en zei: "Dit zijn echt de bedrijven die voorop lopen, en zij zullen naar onze mening zo veel waarde creëren, en mensen missen dat omdat ze zich alleen op de korte termijn richten."

Tegelijkertijd erkende Tsai de onzekerheid rond AI-investeringen.

Hij zei: "Wij benaderen dit door allereerst uiterst selectief te zijn in welke soorten bedrijven we investeren. En door te erkennen dat de kans op succes laag is."