Vijf jaar geleden $10,000 in QQQ, TQQQ en SQQQ: dit is het resultaat

De technologiesector heeft het goed gedaan in het afgelopen decennium, waarbij de Nasdaq 100-index zijn grootste concurrenten zoals de S&P 500 en de Dow Jones versloeg. Dit artikel onderzoekt wat het resultaat zou zijn geweest als men vijf jaar geleden $10,000 had geïnvesteerd in de Invesco QQQ ETF (QQQ), ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) en ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ). 

Wat zijn QQQ, TQQQ en SQQQ

QQQ is een van de grootste op technologie gerichte exchange-traded funds (ETF) in de Verenigde Staten, met meer dan $476 miljard aan beheerd vermogen (AUM). Het heeft een kostenratio van 0,18%. 

Het fonds volgt de Nasdaq 100 Index, die de grootste technologiebedrijven in de VS volgt. Tot de grootste namen behoren bedrijven als Nvidia, Apple, Micron, Microsoft, Amazon en AMD. Het wordt elk kwartaal gebalanceerd en jaarlijks opnieuw samengesteld. 

De UltraPro QQQ ETF hanteert daarentegen een andere aanpak. Het is een hefboomfonds dat streeft naar een dagelijks rendement dat overeenkomt met driemaal de dagelijkse prestatie van de Nasdaq 100 Index. Het heeft meer dan $35 miljard aan activa en een netto kostenratio van 0,82%.

De UltraPro Short QQQ ETF neemt het tegenovergestelde van de TQQQ in door beleggers in staat te stellen te profiteren wanneer de dagelijkse koers van de Nasdaq 100 Index daalt. Als de index op een handelsdag met 1% daalt, wint het fonds 3x. Bijvoorbeeld, de index daalde op woensdag met 0,28%, terwijl de SQQQ met 0,80% steeg.

In de meeste gevallen kopen risicomijdende beleggers die positief gestemd zijn ten opzichte van tech-aandelen de QQQ ETF of QQQM, de goedkopere tegenhanger. Beleggers die verwachten dat deze op termijn zal stijgen kopen de TQQQ, terwijl degenen die een daling voorzien het SQQQ-fonds kopen. 

Vijfjaarsrendementen vergeleken

De afgelopen vijf jaar zijn technologieaandelen sterk gestegen, waarbij meerdere namen een waardering van $1 biljoen bereikten. De QQQ ETF is in deze periode met 99% gestegen, terwijl de TQQQ met 131% steeg. Daarentegen is de SQQQ ETF in dezelfde periode met 96% gedaald.

Let op dat de TQQQ ETF in deze periode niet met 300% is gestegen (3x die van de QQQ). De reden hiervoor is dat de prestatie is gebaseerd op de dagelijkse winst of het dagelijkse verlies van de Nasdaq 100 Index. 

De beste manier om de prestatie van een actief te beoordelen is niet alleen naar het koersrendement te kijken. In plaats daarvan moet men naar het totale rendement kijken, dat ook de uitgekeerde dividenden omvat.

In dit geval heeft de QQQ ETF een rendement van 105% opgeleverd, terwijl de TQQQ met 142% is gestegen. Het SQQQ-fonds is in dezelfde periode met 96% gedaald.

QQQ vs TQQQ vs SQQQ vijfjaarsprestatie | Bron: Seeking Alpha

Daarom zou een investering van $10,000 in QQQ vijf jaar geleden nu ongeveer $20,500 waard zijn. Een vergelijkbare investering in de TQQQ ETF zou vandaag $24,200 waard zijn, terwijl dezelfde in SQQQ slechts $500 zou zijn.

Om duidelijk te zijn: historische prestaties bieden geen garantie voor de toekomst, wat betekent dat de situatie kan omslaan. Bijvoorbeeld, de SQQQ ETF steeg bijna 90% in 2022 toen de aandelenmarkt instortte. Ook zijn deze cijfers bruto en houden ze geen rekening met belastingen.