Bereidt SpaceX-aandeel zich voor om het volgende 'meme stock' te worden?

Het SpaceX-aandeel SPCX zakt vanochtend verder nadat de 13^th Starship-testvlucht vlak voor de lancering werd afgebroken, omdat meerdere motoren niet goed opstartten.

Deze ontwikkeling voedt het bearish sentiment dat al een muur van $25 miljard heeft opgeworpen tegen de ruimte-infrastructuur- en kunstmatige intelligentie (AI)-reus van miljardair Elon Musk.

Op het moment van schrijven zijn circa 185 miljoen SPCX-aandelen short verkocht, wat betekent dat sceptici nu bijna 29% van de publiek verhandelbare float van de reus beheersen, een enorme sprong vanaf ongeveer 7% nog maar een paar weken geleden.

Het SpaceX-aandeel schommelt momenteel rond $124 — ongeveer 8% onder de prijs van de beursintroductie (IPO).

Waarom stapelen shortverkopers zich op tegen het SpaceX-aandeel?

Shortverkopers richten zich voornamelijk op SPCX vanwege de astronomische waardering, de hoge bedrijfs-schuld en een naderende golf van vrijgave van aandelen.

SpaceX wordt nog steeds gewaardeerd op ongeveer 90 keer de omzet en staat onder voortdurende druk om vlekkeloze uitvoering te leveren, wat het falen van de testvlucht vandaag onderstreept als iets dat voor een ruimte-infrastructuurbedrijf moeilijk te realiseren is.

De recente obligatie-uitgifte van $25 miljard om kapitaalintensieve AI-infrastructuur en de lopende ontwikkeling van raketten te financieren, heeft felle debatten doen oplaaien over de tijdlijn voor winstgevendheid op de lange termijn.

Cruciaal is dat de initiële IPO-float slechts 5% van de in totaal 13 miljard uitstaande aandelen omvatte, waardoor een groot deel van de aandelen in handen van insiders momenteel beperkt verhandelbaar is.

Beren verwachten dat wanneer grote tranches vrijkomen, te beginnen met een 11% ontsluiting gekoppeld aan de Q2-resultaten, de plotselinge instroom van verhandelbare aandelen kopers zal verdunnen en de koers verder zal drukken.

Wat de stijgende short interest echt betekent voor SPCX-aandelen

Voor particuliere en institutionele beleggers duidt deze stijgende golf van shortverkoop op een periode van intense volatiliteit op korte termijn en een fundamentele verschuiving in de markpsychologie.

Dit bearish sentiment suggereert dat de post-IPO-euforie op Wall Street officieel is weggeëbd.

Marktpartijen stappen nu weg van speculatieve opwinding en eisen concrete financiële verantwoording, vooral na de verliezen van meerdere miljarden dollars vorig jaar.

Met bijna een derde van de float zwaar geshort, zijn SpaceX-aandelen zeer gevoelig voor zowel technische als fundamentele ontwikkelingen.

Kort gezegd ligt het aandeel klaar voor explosieve koersbewegingen; elke overwegend positieve katalysator — zoals een succesvolle Starship-lancering of een verrassend sterk winstcijfer — kan shortverkopers dwingen hun posities snel af te dekken, wat een intense short squeeze kan veroorzaken.

Hoe raadt Wall Street aan om in SpaceX te handelen tegen de huidige koers?

Ondanks de stijgende short interest en het falen van de Starship-testvlucht op July 17^th, blijft Wall Street even optimistisch als altijd over wat de toekomst voor SPCX-aandelen brengt.

Van de 33 analisten die momenteel dekking hebben op de ruimte-infrastructuur- en AI-reus, raden er minstens 24 aan het te kopen tegen de huidige koers.

Belangrijker nog: het consensus koersdoel voor SpaceX ligt momenteel rond $235, wat wijst op potentieel voor bijna 90% koersstijging in de komende 12 maanden.