Dow valt bijna 400 punten door chipuitverkoop, Wall Street sluit week lager

Amerikaanse aandelen sloten vrijdag lager, waarmee een zwakke week voor Wall Street werd afgesloten, doordat een verslechterende uitverkoop van aandelen in de halfgeleidersector en hernieuwde zorgen over uitgaven aan kunstmatige intelligentie het beleggerssentiment drukten.

De daling kwam ondanks een sterke start van het winstseizoen over het tweede kwartaal, waarbij oplopende geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten bijdroegen aan de marktonzekerheid.

De Dow Jones Industrial Average daalde 394 punten, of 0,75%, tot een slot van 52.158,96.

De S&P 500 daalde 1,01% tot 7.457,78, terwijl de Nasdaq Composite 1,40% zakte tot 25.511,12.

Voor de week verloor de S&P 500 meer dan 1%, de Nasdaq ruim 2% en de Dow bijna 1%.

Halfgeleider­aandelen leiden de markt omlaag

Technologie­aandelen bleven onder druk, nu beleggers de houdbaarheid van de investeringsgolf in kunstmatige intelligentie — die het afgelopen jaar de markten heeft aangedreven — herbeoordelen.

De VanEck Semiconductor ETF (SMH) verloor deze week meer dan 8%, waarmee het zijn derde wekelijkse daling in vier weken noteerde.

De Philadelphia Semiconductor Index boekte zijn sterkste wekelijkse verlies in meer dan een jaar en is tot dusver in juli bijna 18% gedaald, hoewel hij sinds het begin van het jaar nog ongeveer 65% hoger staat.

De recente druk volgde op de lancering van een nieuw kunstmatige-intelligentie­model van de Chinese startup Moonshot AI, dat stelde dat zijn Kimi K3-model de kloof met toonaangevende aanbiedingen van Amerikaanse bedrijven verkleint.

De aankondiging voegde toe aan de zorgen dat toenemende concurrentie de toekomstige vraag naar geavanceerde AI-chips zou kunnen verminderen en het tempo van technologische uitgaven zou kunnen matigen.

De zwakte bij chipfabrikanten verspreidde zich uiteindelijk over de bredere markt toen beleggers hun blootstelling aan AI-gerelateerde aandelen verminderden.

Netflix behoorde ook tot de opvallende dalers van de sessie, en viel meer dan 6% nadat de winstverwachting beleggers geen vertrouwen gaf in de houdbaarheid van de groei.

Ook Uber Technologies daalde na de aankondiging van de voorgenomen overname van het Duitse Delivery Hero, in een transactie ter waarde van bijna $15 miljard.

Ook aandelen van Intuitive Surgical daalden nadat het bedrijf zijn prognose voor de groei van het aantal procedures handhaafde, terwijl het waarschuwde dat wijzigingen in verzekeringsplannen mogelijk de patiëntenzorg vertragen.

Winstcijfers blijven sterk ondanks marktzwakte

Hoewel de aandelenmarkten de week lager afsloten, is het winstseizoen over het tweede kwartaal positief begonnen.

Volgens LSEG hebben tot nu toe 49 S&P 500-bedrijven resultaten gerapporteerd, waarvan 90% de verwachtingen van analisten heeft overtroffen.

Analisten verwachten nu een gecombineerde winstgroei voor het tweede kwartaal van de S&P 500 van 26%, tegen projecties van 19,2% begin april. Sterke bankresultaten eerder in het rapportageseizoen hebben geholpen de algemene verwachtingen op te krikken.

De op vrijdag vrijgegeven economische cijfers lieten een gemengd beeld zien.

Het consumentenvertrouwen steeg in juli naar het hoogste niveau in vijf maanden, terwijl de industriële productie met 0,1% toenam. Daarentegen daalden zowel de bouwstarts van eengezinswoningen als het aantal afgegeven bouwvergunningen.

Spanningen in het Midden-Oosten stuwen energieaandelen en olieprijzen

Beleggers hielden ook de oplopende geopolitieke spanningen in de gaten nadat de Verenigde Staten en Iran hun militaire aanvallen in het Midden-Oosten hadden voortgezet.

Het hernieuwde conflict heeft de energiestromen door de Straat van Hormuz verstoord, een belangrijke wereldwijde olie-transportroute, wat hogere ruwe olieprijzen ondersteunt.

US West Texas Intermediate-olie werd verhandeld boven $81 per vat, terwijl Brent-olie boven $86 bleef.

De stijging van de olieprijzen hielp energieaandelen beter te presteren dan de bredere markt, waardoor de sector tijdens de vrijdagse sessie de sterkste binnen de S&P 500 was.