Nikkei 225 duikt terwijl aandelen van SoftBank, Tokyo Electron en Kioxia kelderen

De Nikkei 225-index zette zijn vrije val voort nu technologiebedrijven zoals Softbank, Tokyo Electron, Kioxia en Advantest sterk daalden voorafgaand aan de aanstaande kwartaalcijfers van de grote techbedrijven. Hij viel met meer dan 4% en bereikte het laagste niveau sinds 11 juni. 

Japanse aandelen kelderen door escalatie VS-Iran

De Nikkei 225-index zakte maandag met meer dan 4% doordat de geopolitieke risico’s toenamen. Het beleggerssentiment verslechterde nadat het conflict tussen de VS en Iran in het weekend escaleerde en tientallen slachtoffers veroorzaakte. Twee Amerikaanse militairen kwamen om het leven, terwijl Amerikaanse luchtaanvallen op Iran naar verluidt tientallen doden veroorzaakten, wat de vrees voor een breder regionaal conflict aanwakkerde.

De gevechten zorgden maandag voor een opleving van de ruwe olieprijzen , waarbij Brent $90 bereikte en West Texas Intermediate (WTI) $85. Deze stijging zal waarschijnlijk doorzetten als het conflict deze week escaleert. President Donald Trump heeft gewaarschuwd dat de VS gericht infrastructuur voor energie en bruggen in Iran zullen treffen.

Iran heeft op zijn beurt gewaarschuwd dat het zal terugschieten door vergelijkbare infrastructuur in de regio te raken. Bij een dergelijke reactie zou het militaire apparaat naar verluidt een ontziltingsinstallatie in Koeweit hebben getroffen nadat de VS een vergelijkbare faciliteit in Iran aanviel, wat zorgen oproept dat het conflict zich buiten de twee landen kan verspreiden.

Japan is sterk blootgesteld aan de crisis in het Midden-Oosten omdat het het grootste deel van zijn olie importeert uit landen in de regio. Tegelijkertijd kan de stijgende olieprijs de Bank of Japan dwingen de rente later dit jaar opnieuw te verhogen. Dat verklaart waarom de rendementen op Japanse staatsobligaties zijn opgelopen.

Technologieaandelen kelderen

De Nikkei 225-index viel terug doordat bedrijven in de technologiesector zware verliezen leden. Het aandeel Softbank daalde met ruim 9%, Kioxia Holdings verloor 16%, Tokyo Electron zakte 8% en Advantest daalde 7,2%.

Kioxia, een van ’s werelds grootste geheugenchipfabrikanten, zag zijn aandelenkoers dit jaar vanaf zijn piek met 55% teruglopen. De uitverkoop heeft ook de ranglijst van Japanse bedrijven herschikt: Kioxia is gezakt van het land’s grootste bedrijf op basis van marktkapitalisatie naar de zesde plaats.

Er bestaan zorgen over de AI-sector nu Chinese bedrijven belangrijke mijlpalen bereiken. Moonshot’s Kimi K3-model verslaat Claude en ChatGPT op cruciale maatstaven, en het bedrijf is van plan binnenkort naar de beurs in Hongkong te gaan. Andere bedrijven zoals MiniMax en DeepSeek hebben de afgelopen maanden vergelijkbare mijlpalen bereikt. 

Vooruitkijkend zullen deze technologieaandelen reageren op de aanstaande kwartaalcijfers van de grote Amerikaanse techbedrijven. Alphabet en Tesla publiceren deze week cijfers, terwijl Microsoft, Amazon en Meta dat volgende week doen. Deze bedrijven zullen meer informatie geven over of zij dit jaar hun hoge kapitaaluitgaven zullen voortzetten. 

Technische analyse Nikkei 225-index

Ni225-grafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nikkei 225-index de afgelopen weken fors is gedaald, van het jaar-tot-nu hoogste niveau van 72,845 naar het huidige 64,140. Hij is inmiddels onder het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gezakt. 

Tegelijk heeft de index de positieve verwachting van het dalende wigpatroon ongeldig gemaakt door onder de onderzijde van dat patroon te bewegen. Ook de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren blijven dalen.

Dientengevolge zal de index naar verwachting op korte termijn onder druk blijven. Hij kan dalen naar het volgende belangrijke steunniveau van 60,000 voordat er een herstel optreedt.