Tesla, Alphabet, Intel: welke inzet op kwartaalcijfers is geprijsd voor chaos?

Wall Street bereidt zich voor op drie technologierapporten over kwartaalcijfers, maar optiehandelaren zien er één als gevaarlijker dan de andere.

Volgens marktgegevens zijn Intel-aandelen (NASDAQ: INTC) geprijsd voor een beweging van 13,52% na de resultaten van donderdag, vergeleken met 9,17% voor Alphabet (NASDAQ: GOOG) en 6,79% voor Tesla (NASDAQ: TSLA) na de rapporten op woensdag.

Die cijfers voorspellen geen richting, maar tonen hoe ver elk aandeel na de resultaten zou kunnen bewegen.

Elk bedrijf staat voor een andere geloofwaardigheidstest.

Intel moet aantonen dat de vraag naar servers zijn productieherstel kan ondersteunen. Alphabet moet bewijzen dat AI-uitgaven Search en Cloud versterken. Tesla moet aantonen dat robotaxi-ambities kunnen vorderen zonder druk op marges en kasstroom.

Intel-aandeel heeft het breedste scala aan uitkomsten

De impliciete beweging van Intel ligt boven de gemiddelde reactie van 12,4% over de vorige vier rapporten; beleggers zijn gewend aan volatiliteit, maar verwachten toch dat de update van donderdag voor een verrassing kan zorgen.

Het bullish-argument draait om de vraag naar serverprocessors nu bedrijven rekenkracht voor AI toevoegen.

Susquehanna-analist Christopher Rolland verhoogde zijn koersdoel voor Intel van $80 naar $115 en handhaafde een Hold-rating.

Hij verwacht dat servervraag de resultaten ondersteunt, ook al verzwakken geheugentekorten de pc-productie.

Intel gaf een omzetverwachting voor het tweede kwartaal van $13,8 miljard tot $14,8 miljard en aangepaste winst van $0,20 per aandeel.

Een betere uitkomst kan onvoldoende zijn als verliezen bij de foundry, vertragingen in de productie of een teleurstellende vooruitblik voor het hele jaar tegenvallen.

Beleggers willen bewijs dat Intel foundryklanten kan aantrekken, procesdoelen kan halen en de last van fabriekuitbreiding kan verkleinen.

Dat creëert een breed scala aan uitkomsten rond een aandeel met hoge herstelverwachtingen.

Beweging bij Alphabet kan de AI-sector opschudden

Alphabets impliciete swing van 9,17% is drie keer zijn gemiddelde beweging van 3,24% over de voorgaande vier kwartalen.

De toename weerspiegelt onzekerheid over de vraag of investeringen in datacenters, chips en AI-modellen voldoende rendement opleveren.

Truist Securities-analist Youssef Squali blijft constructief.

“De bestedingen in Search blijven sterk, gevoed door zoekvolume en kosten per klik,” zei hij volgens Kiplinger.

Squali verwacht ook groei in YouTube-advertenties en sterkere Cloud-omzet naarmate Alphabet zijn backlog omzet in verkoop.

Beleggers zullen toetsen of AI Overviews en Gemini de betrokkenheid verhogen zonder de zoekadvertentie-economie van Google te verzwakken.

Cloudgroei, marges en eventuele bijstellingen van kapitaaluitgaven zullen ook van belang zijn.

De resultaten van Alphabet reiken verder dan alleen zijn aandelen.

Kevin Mahn van Hennion & Walsh Asset Management vertelde Reuters dat elke terugval in AI-uitgaven “rimpelwerkingen door het hele AI-ecosysteem” zou kunnen veroorzaken.

Chipmakers, geheugenproducenten en datacenterleveranciers zijn afhankelijk van het sterk blijven van hyperscalerbudgetten.

Teslas kleinere beweging verbergt een binaire test

De impliciete beweging van Tesla van 6,79% is de kleinste van de drie, maar meer dan het dubbele van zijn recente gemiddelde over vier kwartalen.

Beleggers wegen verbeterde leveringen af tegen druk van kortingen op voertuigen, inputkosten en uitgaven aan autonomie.

Tesla leverde 480.126 voertuigen in het tweede kwartaal.

Het rapport zal aantonen of hogere volumes de winst hebben versterkt of dat financieringspromoties en componentkosten het voordeel hebben opgeslokt.

Bank of America-analist Alexander Perry zei dat de aandacht zou blijven uitgaan naar robotaxi-implementaties, met name het tempo van opschaling van de vloot en de toetreding tot nieuwe markten.

Expansie zou twijfels over Tesla’s op camera gebaseerde autonome rijtechnologie kunnen wegnemen.

Deutsche Bank-analist Edison Yu is voorzichtiger omdat hij winst verwacht van $0,36 per aandeel, onder de ramingen, omdat promotionele tarieven en hogere inputkosten de marges kunnen onder druk zetten.