Berkshire-aandelen stijgen door rally van Apple en UBS-opwaardering

De aandelen van Berkshire Hathaway stegen dinsdag met meer dan 2%, doordat beleggers zich richtten op het sterke aandelenportfolio van het conglomeraat, een hoger koersdoel van UBS en de verwachting dat het bedrijf in het tweede kwartaal voor miljarden dollars aan eigen aandelen heeft teruggekocht.

Class B-aandelen BRK.B stegen circa 2.88% tot $511.5, terwijl de Class A-aandelen 2.76% vooruitgingen tot 766,438.44.

Ondanks de winst van dinsdag zijn Berkshire-aandelen dit jaar tot nu toe slechts ongeveer 1% gestegen, en blijven ze achter bij het ongeveer 9% rendement van de S&P 500 in 2026.

Van het bedrijf wordt verwacht dat het binnen de komende twee weken de resultaten over het tweede kwartaal rapporteert, waarbij beleggers scherp letten op het eigen vermogen, de operationele winst en de kapitaalallocatie.

UBS verhoogt koersdoel voorafgaand aan de resultaten

UBS-analist Brian Meredith handhaafde een koopadvies voor Berkshire Hathaway en verhoogde zijn koersdoel voor de Class A-aandelen met 3% tot $877,848 van $854,596.

De analist verhoogde ook bescheiden zijn winstverwachtingen voor het tweede kwartaal en voor het hele jaar, terwijl hij zijn winstprognoses voor 2026 en 2027 voor de Class B-aandelen met respectievelijk 1.3% en 0.8% ophoogde naar $21.05 en $21.32.

Meredith schreef de hogere prognoses toe aan "licht hogere winsten bij BNSF en lagere catastrofeverliezen" tijdens het tweede kwartaal.

Zijn herziene koersdoel impliceert ongeveer 15% opwaarts potentieel ten opzichte van de huidige niveaus.

Meredith schat Berkshires intrinsieke waarde op bijna $800,000 per Class A-aandeel, ongeveer 5% boven de huidige handelsprijs.

Berkshire noteert momenteel rond 1.4 keer de geschatte boekwaarde, gebaseerd op de schatting van Barron's van ongeveer $535,000 per Class A-aandeel.

Die waardering blijft aan de onderkant van zijn recente historische bereik en onder het 1.8-keer boekwaarde-multipel dat in mei 2025 werd bereikt.

Meredith omschreef de schijnbare terugkoop van aandelen in het tweede kwartaal tevens als een 'positief teken'.

Barron's schatte eerder dat Berkshire in het kwartaal tussen $5 miljard en $11 miljard aan aandelen terugkocht op basis van Warren Buffetts eigendomsmelding, waarbij naar schatting ongeveer $8.5 miljard aan buybacks lijkt te zijn besteed.

Aandelenportfolio profiteert nog steeds van Apple en Coca-Cola

Het beleggerssentiment werd ook gesteund door het omvangrijke aandelenportfolio van Berkshire, dat zowel in het tweede kwartaal als dit jaar tot nu toe sterk heeft gepresteerd.

Apple, Berkshires grootste investering, bereikte dinsdag een nieuw hoogste punt en is dit jaar ongeveer 25% gestegen. Coca-Cola klom ook naar een recordhoogte na het rapporteren van sterke resultaten over het tweede kwartaal en staat nu bijna 29% in de plus in 2026 na een winst van 6% op dinsdag.

Volgens de portfoliotracker van CNBC wordt Berkshires aandelenportfolio gewaardeerd op bijna $360 miljard.

De positie in Apple is ongeveer $77 miljard waard, terwijl de investering in Coca-Cola meer dan $35 miljard bedraagt.

Het belang in Bank of America, gewaardeerd op meer dan $30 miljard, bereikte maandag ook een 52-week-high en is dit jaar met ongeveer 10% gestegen.

Ondertussen heeft Berkshire het nakijken ten opzichte van bedrijven in vergelijkbare sectoren.

Union Pacific-aandelen zijn dit jaar ongeveer 30% gestegen, terwijl CSX meer dan 50% won. Schade- en ongevallenverzekeraars zoals Chubb en Everest Group stegen tussen de 15% en 20%.

Overname Taylor Morrison en technische vooruitzichten blijven in beeld

Naast het investeringsportfolio voltooide Berkshire recent de overname van Taylor Morrison voor $4.1 miljard, waarmee het zijn aanwezigheid op de Amerikaanse woningbouwmarkt uitbreidt en het bedrijf de vierde grootste woningbouwer van het land wordt.

De overname is de eerste grote transactie van Greg Abel sinds hij Warren Buffett als CEO opvolgde en vergroot Berkshires blootstelling aan de woningbouwsector.

Technisch gezien blijven de Class B-aandelen van Berkshire boven meerdere belangrijke voortschrijdende gemiddelden handelen, waaronder de 20-, 50- en 200-daagse gemiddelden.

Berkshire kan ook beleggers blijven aantrekken die op zoek zijn naar defensieve blootstelling, gesteund door bijna $400 miljard aan contanten en het gediversifieerde bedrijfsmodel, op een moment dat technologiewaarden onder druk blijven staan.