Microsoft overtreft Q4-verwachtingen dankzij sterkere Azure-cloudgroei

Microsoft overtrof de verwachtingen van Wall Street voor het fiscale vierde kwartaal, doordat sterker dan verwachte groei van Azure en de toenemende adoptie van zijn AI-producten de zorgen van beleggers over de enorme uitgaven van het bedrijf aan AI-infrastructuur verzachtten.

De aandelen Microsoft MSFT stegen na de bekendmaking in de nabeurshandel met ongeveer 3,5%, waarbij beleggers positief reageerden op sterke cloudprestaties en aanhoudend momentum in AI-gerelateerde diensten.

Azure growth tops expectations as AI demand remains strong

Microsoft meldde dat de Azure-cloudinkomsten in het fiscale vierde kwartaal met 43% stegen, waarmee het de analistenverwachtingen van circa 40% overtrof, volgens Visible Alpha.

De cloudtak genereerde $39.3 miljard aan omzet in het kwartaal.

Het bedrijf maakte ook bekend dat Azure's jaarlijkse omzet voor het eerst boven $100 miljard uitkwam, wat de aanhoudende vraag van ondernemingen naar cloudinfrastructuur en AI-diensten onderstreept.

Chief Executive Officer Satya Nadella zei: "De Azure-omzet is voor het eerst boven $100 miljard uitgekomen en Microsoft 365 Copilot heeft meer dan 30 miljoen betaalde seats bereikt, wat het vertrouwen weerspiegelt dat klanten in ons stellen om hun AI-transformatie aan te sturen."

Microsoft 365 Copilot-abonnementen bedroegen 20 miljoen in het voorgaande kwartaal en de uitkomst lag boven de analistenverwachtingen van 26,9 miljoen, volgens berekeningen van Reuters op basis van schattingen van verschillende effectenhuizen.

Het bedrijf rapporteerde ook een gecontracteerde cloudachterstand van $678 miljard aan het einde van het kwartaal, vergeleken met $627 miljard in het voorgaande kwartaal.

Revenue and earnings beat Wall Street forecasts

Microsoft rapporteerde een kwartaalomzet van $90 miljard, een stijging van 18% ten opzichte van een jaar eerder, en overtrof de analistenramingen van $87,42 miljard.

De nettowinst steeg met 31% naar $35,8 miljard in het kwartaal.

Aangepaste winst kwam uit op $4,81 per aandeel, beter dan de consensusverwachting van $4,20 per aandeel.

De resultaten versterkten het vertrouwen van beleggers dat de AI-investeringen van Microsoft zich vertalen in sterkere financiële prestaties, ondanks zorgen over de zware uitgaven van de sector aan datacenters.

Microsoft blijft een van de bedrijven die de AI-boom aanvoeren dankzij de langlopende samenwerking met OpenAI, terwijl het tegelijk zijn eigen AI-capaciteiten uitbreidt door interne modellen te ontwikkelen en technologie van bedrijven zoals Anthropic in zijn aanbod op te nemen.

AI infrastructure spending remains elevated

Microsoft bleef in het kwartaal agressief investeren in AI-infrastructuur.

De kapitaaluitgaven stegen op jaarbasis met meer dan 70% tot $41 miljard, wat wijst op aanhoudende uitgaven aan datacenters en high-performance computing-infrastructuur die nodig is om AI-diensten te ondersteunen.

Hoewel dit cijfer iets onder de marktverwachtingen van $42,37 miljard lag, was het een aanzienlijke stijging ten opzichte van de $31,9 miljard die in het voorgaande kwartaal werd uitgegeven.

Het bedrijf heeft ongeveer $190 miljard aan uitgaven voorzien voor het huidige kalenderjaar als onderdeel van bredere AI-infrastructuurinvesteringen in de technologiesector.

Microsoft heeft eerder aangegeven dat de cloudgroei wordt beperkt door beperkte rekencapaciteit, een situatie waarvan het verwacht dat die zich ten minste tot het einde van 2026 zal voortzetten.

Het bedrijf breidt capaciteit ook uit via samenwerkingen buiten zijn eigen datacenteruitbouw, waaronder een recent akkoord met de Franse AI-startup Mistral.

Ondanks de winstverbetering van woensdag staan de Microsoft-aandelen dit jaar nog steeds ongeveer 18% in de min.