Rocket Lab-aandelen kelderen: koopkans nu het oververkocht-niveau nadert?

De aandelenprijs van Rocket Lab heeft deze week onder intense druk gestaan en is gedaald tot een belangrijk technisch steunniveau. Nadat het was opgelopen naar een recordhoogte van $151 voorafgaand aan de SpaceX-IPO, is het aandeel ongeveer 61% gedaald naar rond $58.60 nu beleggers winst nemen en hun groeiverwachtingen herzien. 

Aangezien het bedrijf op 10 augustus resultaten publiceert, is de grote vraag of deze scherpe uitverkoop een aantrekkelijke koopkans biedt of aangeeft dat er nog meer neerwaartse druk resteert. 

Rocket Lab-aandeel gekelderd door winstnemingen

Het RKLB-aandeel heeft de afgelopen dagen een grote ommekeer doorgemaakt. Een bedrijf dat onlangs een van de grootste stijgers op Wall Street was, is veranderd in een topachterblijver, waarbij de waardering is gedaald van meer dan $86 miljard naar $35 miljard — een verlies van $51 miljard.

De aanhoudende uitverkoop bij Rocket Lab viel samen met die bij andere ruimtevaartbedrijven. SpaceX, de grootste naam in de sector, is gedaald van een post-IPO-piek van $225 naar $112 vandaag.

Op vergelijkbare wijze is het aandeel Planet Lab geduikeld van $51.60 naar $19.4, terwijl dat van Richard Branson is gedaald van $9 naar $2.45. Deze uitverkoop komt voort uit winstnemingen nadat deze aandelen waren opgelopen voorafgaand aan de SpaceX-IPO. 

Het is gebruikelijk dat sterk gestegen aandelen instorten wanneer beleggers winst nemen. Dit is precies dezelfde reden waarom bedrijven in de geheugenindustrie zoals Micron, SanDisk, Western Digital en Seagate deze maand hard zijn gedaald.

Technisch gezien vindt de uitverkoop plaats door een concept dat bekendstaat als de Wyckoff-theorie. Deze theorie beschrijft doorgaans vier fasen die aandelen doorlopen: accumulatie, markup, distributie en markdown. 

In het geval van Rocket Lab bleef het aandeel maandenlang binnen een smal bereik, een teken van accumulatie. Het ging vervolgens over naar de distributie- en markdown-fase kort vóór de SpaceX-IPO.

De aandacht verschuift naar de kwartaalcijfers

De volgende belangrijke katalysator voor het Rocket Lab-aandeel is het winstbericht dat op 10 augustus verschijnt. Dit rapport zal meer informatie geven over de bedrijfsvoering en een diepere onderbouwing voor de Iridium-overname.

Op basis van de recente guidance verwachten analisten dat het bedrijf sterke cijfers zal presenteren. De gemiddelde schatting is dat de omzet uitkomt op $230 miljoen, $30 miljoen meer dan wat het in het eerste kwartaal realiseerde. Dat zou ook een stijging van 60% betekenen ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar.

Voor het jaar wordt de omzet naar verwachting met 52% stijgen tot $918 miljoen, gevolgd door $1,27 miljard volgend jaar. 

Ondanks zorgen over de waardering heeft Rocket Lab fundamentele sterkte nu de vraag naar raketlanceringen toeneemt. Daarnaast zal de vraag naar het bedrijf sterk zijn zodra het Neutron-project van start gaat. Bovendien zal de Iridium-overname helpen om Rocket Lab meer verticaal geïntegreerd te maken.

Technische analyse van RKLB-aandelskoers

Koersgrafiek Rocket Lab | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat het Rocket Lab-aandeel de afgelopen maanden in een sterke neerwaartse trend heeft gezeten. Het is gedaald van een recordhoogte van $150 naar het huidige $58.60. Deze terugval heeft het aandeel onder de 50-daagse en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden gebracht. De afstand tussen deze twee gemiddelden wordt kleiner, wat kan leiden tot een 'death cross'-patroon.

De Relative Strength Index (RSI) is gedaald en nadert het oververkochte niveau van 30. Daarom is de meest waarschijnlijke verwachting dat deze verder daalt, mogelijk tot $50, en zich daarna in de loop van de tijd herstelt.