Waarom de aandelenkoers van Rolls-Royce vandaag aan kop loopt in de FTSE 100

De aandelenkoers van Rolls-Royce steeg met meer dan 5% en was de best presterende onderneming in de FTSE 100 Index na het publiceren van sterke financiële resultaten. Hij klom naar 1,462p, bijna 10% hoger dan het laagste punt van deze maand.

Rolls-Royce Holdings stijgt na sterke omzetgroei

Het aandeel RR steeg nadat het bedrijf sterke financiële resultaten publiceerde. De omzet steeg naar £11.27 billion in de eerste helft van het jaar, van £9.05 billion in dezelfde periode vorig jaar. Deze stijging vond plaats ondanks dat de VS-Iran-oorlog het luchtverkeer in enkele belangrijke gebieden tot stilstand bracht.

Rolls-Royce zei dat het operationeel resultaat steeg naar £2.5 billion, tegen £1.73 billion in dezelfde periode vorig jaar. Deze stijging kwam er ondanks dat de kosten van bedrijfsvoering sterk opliepen, waarbij de prijzen van sleutelmetalen zoals aluminium fors stegen. De winst voor belastingen steeg tot meer dan £2.4 billion.

Het belangrijkste is dat het bedrijf bekendmaakte zijn vooruitzichten op te waarderen. Het verwacht nu dat het operationeel resultaat zal stijgen naar tussen £4.7 billion en £4.9 billion. De vrije kasstroom wordt verwacht te stijgen naar tussen £3.8 billion en £4 billion. In een verklaring zei de CEO zei:

“In Civil Aerospace, where we continued to improve our aftermarket profitability, we have also effectively eliminated aircraft on ground, providing a significant operational benefit to our customers. In Defence, we continued to establish our leading position in autonomous propulsion.”

Het meest opmerkelijk is dat, net als andere grote industriële bedrijven, Rolls-Royce profiteert van de aanhoudende datacenterboom. Het vergroot zijn marktaandeel in sleutelgebieden, waaronder back-upvermogen, waar zijn generatoren worden gebruikt door tophyperscalers. 

Daarnaast wint het bedrijf marktaandeel in de Small Modular Reactor (SMR)-sector. Analisten verwachten dat de SMR-sector nog verdere groei kent. Een recent rapport toonde dat de marktgrootte $6.8 billion bedraagt en een CAGR van 6.8% zal hebben, en in 2033 meer dan $10.7 billion zal bereiken.

Groei narrow-body-motoren

Rolls-Royce zoekt nu meer manieren om zijn activiteiten te laten groeien. Zo wil het management, zoals we eerder schreven, opnieuw toetreden tot de narrow‑body-motorenmarkt die het een decennium geleden verliet. Zo'n entree zou groot zijn vanwege de stijgende vraag naar narrow-body vliegtuigen. 

Inderdaad, vliegtuigen zoals de Airbus A320neo en de Boeing 737 MAX zijn dit jaar tot de bestverkochte toestellen uitgegroeid. Daardoor is er ruimte voor het bedrijf om de komende jaren marktaandeel te winnen in de sector. 

Hier zitten twee kanttekeningen aan: kosten en tijd. Het project zal miljarden pond vergen, die het bedrijf moet aantrekken. Het is onduidelijk of de regering-Andy Burnham bereid zal zijn de financiering te verstrekken aan een bedrijf dat nu gewaardeerd is op meer dan $154 billion. 

Daarnaast zal deze tak jaren duren voordat hij winstgevend wordt. Schattingen zijn dat het meer dan vijf jaar zal duren voordat het programma inkomsten begint te genereren.

Technische analyse van de aandelenkoers van Rolls-Royce

Grafiek aandelenkoers RR | Bron: TradingView

Technische indicatoren suggereren dat de RR-aandelenkoers de afgelopen dagen is gestegen en nu het belangrijke weerstandsniveau van 1,420p heeft doorbroken, het hoogste punt in februari dit jaar.

Het aandeel bleef boven de 50-daagse en 100-daagse Exponentiële Moving Averages (EMA), een teken dat de bulls de controle hebben. Het heeft ook een cup-and-handle-patroon gevormd, een veelvoorkomend bullish continuation-signaal.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven stijgen nu de bulls mikken op het belangrijke weerstandsniveau van 1,532p.