NVDA stijgt, AMD daalt opnieuw nu Musk zegt SpaceX bouwt 'exclusief' met Nvidia

Aandelen van Nvidia NVDA stegen in de premarket op woensdag nadat Elon Musk tijdens de winsttelefoongesprek van SpaceX bekendmaakte dat het bedrijf zijn toekomstige kunstmatige-intelligentie-infrastructuur uitsluitend met Nvidia zal bouwen.

Het aandeel Nvidia won ongeveer 2% voor de openingsbel, terwijl verschillende andere halfgeleideraandelen lager noteerden.

Intel daalde ongeveer 2%, terwijl Broadcom en Marvell Technology respectievelijk met tussen de 0,5% en ruim 1% terugvielen.

De opmerkingen verscherpten ook de verkoopdruk op AMD, waarvan de aandelen in de premarket met ongeveer 9% daalden ondanks kwartaalomzet en winst die de verwachtingen van Wall Street overtroffen.

Beleggers richtten zich in plaats daarvan op de vooruitzichten van het management, die beperkte opwaartse ruimte boden voor een aandeel dat een van de grootste begunstigden was van het optimisme rond AI-infrastructuuruitgaven, waarbij Musks opmerkingen de daling verder aanwakkerden.

Musk steunt Nvidia voor toekomstige AI-uitbouw

Tijdens de conference call maakte Musk duidelijk dat SpaceX Nvidia heeft gekozen als exclusieve AI-infrastructuurpartner voor de toekomst.

"Voortaan hebben we besloten exclusief op Nvidia te bouwen, omdat we denken dat de Vera Rubin-architectuur de beste architectuur is. We denken dat het de beste AI-computer is, en we hechten veel waarde aan onze nauwe samenwerking en partnerschap op vele niveaus met Nvidia. We zijn exclusief aan Nvidia," zei Musk.

Hij voegde eraan toe dat de inzet van rekenkracht bij SpaceX snel zal blijven uitbreiden en kwantificeerde de toenemende vraag naar Nvidia.

"Onze efficiëntie van compute‑inzet, denk ik, is ook de hoogste. We verwachten dit jaar af te sluiten met meer dan twee gigawatt aan compute. Waarschijnlijk zal onze cumulatieve online rekenkracht tegen het einde van volgend jaar meerdere keren hoger zijn."

"Het kan, laten we zeggen, dichter bij 10 gigawatt compute liggen dan bij vijf gigawatt compute, als manier om erover na te denken."

Later in de call gaf Musk ook aan dat Nvidia een belangrijke leverancier zal blijven voor de toekomstige uitbreiding van het bedrijf.

"Onze afspraak met NVIDIA is dat we volgend jaar een zeer aanzienlijk percentage van hun GPU's zullen ontvangen."

De opmerkingen versterkten Nvidias positie in het centrum van de AI‑infrastructuurboom, waarbij de vraag naar zijn nieuwste generatie AI‑systemen de beschikbare voorraad blijft overtreffen.

Cramer zei dat Musks verklaring AMD's uitstekende resultaten overschaduwde

De steun van Musk komt op een cruciaal moment voor AMD.

In mei had Musk gezegd dat hij verwachtte dat Tesla en xAI chips zouden blijven kopen van halfgeleiderreuzen Nvidia
en AMD, en mogelijk ook van anderen.

xAI is een onderdeel van SpaceX.

Bovendien had AMD recent benadrukt dat acht van 's werelds top‑10 AI‑bedrijven workloads draaien op zijn Instinct‑GPUplatform, waaronder OpenAI, Cohere en SpaceXAI, dat binnen SpaceX opereert.

Marktcommentatoren waren snel met conclusies en noemden het een de facto verlies van zakendoen voor AMD.

"Musk gaat all‑in op Nvidia... 'We denken dat het de beste AI‑computer is en we hechten veel waarde aan onze nauwe samenwerking en partnerschap op vele niveaus met Nvidia. Dus we zijn exclusief aan Nvidia...' waarom het aandeel na de bel steeg," schreef CNBC‑presentator Jim Cramer op X.

Hij voegde later toe: "Als Elon niet all‑in op Nvidia was gegaan met wat de grootste set orders in de geschiedenis van Nvidia zou kunnen zijn, dan zou AMD's aandeel gisteravond gestegen zijn. Het verlies van die zaken overschaduwde NOG EEN MONSTERRAPPORT van Lisa Su."

Steun voor Nvidia, maar AMD groeit nog steeds snel

Hoewel de steun een enorme stimulans is voor Nvidia, doet het geen afbreuk aan AMD's snelle opkomst als uitdager van de AI‑reus.

AMD heeft zijn AI‑activiteiten het afgelopen jaar gestaag uitgebreid in een poging de greep van Nvidia op de data‑center GPU‑markt uit te dagen.

Lisa Su zei dat de verkoop aan datacenters naar verwachting in 2027 meer dan zal verdubbelen en voorzag een omzetgroei boven de meer dan 35%‑doelstelling en een jaarlijkse winst per aandeel boven het $20‑doel dat op de analystendag van 2025 was gesteld.

De prognose suggereert dat AMD's investeringen om Nvidia's dominantie in AI‑chips uit te dagen vruchten beginnen af te werpen, met een versnelde verkoop van zijn datacenterprocessors in het tweede kwartaal.

De kwartaalomzet van AMD in datacenters meer dan verdubbelde tot $6,72 miljard, waarmee de verwachtingen van $6,48 miljard werden verslagen. Het groeide 16,3% sequentieel ten opzichte van $5,78 miljard in het eerste kwartaal.

Vorige maand introduceerde het bedrijf Helios, zijn eerste rack‑scale AI‑systeem, waarmee het zich positioneert als directe concurrent van Nvidias Grace Blackwell en de op handen zijnde Vera Rubin‑platformen.

Microsoft behoorde tot de aangekondigde klanten voor het systeem.

Volgens de Futurum Group controleert Nvidia meer dan 95% van de datacenter GPU‑markt, terwijl het marktaandeel van AMD ongeveer 4,5% bedraagt.

Toch denken sommige analisten dat AMD veel groeiruimte heeft.

"Ik denk dat er een serieus scenario bestaat waarin AMD het uitstekend doet en 20% tot 25% kan bereiken. En dit is trouwens honderden miljarden dollars aan omzet," zei Daniel Newman, analist en CEO van de Futurum Group, vorige maand.

AMD heeft dit jaar ook meerdere grote AI‑gerelateerde overeenkomsten veiliggesteld.

In juli stemde het ermee in Anthropic te voorzien van AI‑servers ter waarde van tientallen miljarden dollars, aangedreven door tot twee gigawatt aan MI450‑chips vanaf begin 2027, en het verbond zich er ook toe tot maximaal $5 miljard te investeren in de AI‑startup, afhankelijk van inzetmijlpalen.

Het bedrijf heeft onlangs ook tot 2,5 gigawatt aan datacentercapaciteit veiliggesteld via een akkoord met Core Scientific, wat zijn ambitie onderstreept om een grotere speler te worden in de snelgroeiende markt voor AI‑infrastructuur.