Dow zakt door Hormuz-onzekerheid en inflatiecijfers; Wall Street voorzichtig

Wall Street kende maandag een rustige start van de week, terwijl beleggers de onzekerheid rond de heropening van de Straat van Hormuz afwogen tegen een drukke week met inflatiecijfers en bedrijfsresultaten die de verwachtingen voor het beleid van de Federal Reserve kunnen bepalen.

De Dow Jones Industrial Average verloor 79 punten. De S&P 500 bleef bijna onveranderd, terwijl de Nasdaq Composite 0.13% daalde.

Marktpartijen richten zich nu op de aankomende consumenten- en producentenprijsindexen, terwijl ze ontwikkelingen in het Midden-Oosten volgen die energieprijzen en het bredere marktsentiment kunnen beïnvloeden.

Ontwikkelingen rond Hormuz blijven in beeld nu olieprijzen stijgen

De aandacht van beleggers bleef gericht op de onderhandelingen rond de Straat van Hormuz, een cruciale wereldwijde olietransportroute.

Iran zei dat het dicht bij een definitieve overeenkomst met Oman was over nieuwe scheepvaartroutes door de straat, maar benadrukte dat de Verenigde Staten aan meerdere voorwaarden moeten voldoen voordat de zeestraat kan heropenen.

Hoewel tekenen van vooruitgang sommige zorgen over langdurige verstoringen in de aanvoer hebben verminderd, bleef de onzekerheid over de onderhandelingen olieprijzen ondersteunen.

US West Texas Intermediate-olie steeg met ongeveer 1% tot circa $79 per vat, terwijl Brent-olie ongeveer 1% won en rond $84 noteerde.

De heropening van Hormuz wordt gezien als een belangrijke factor om aanvoorzorgen te verminderen die de afgelopen maanden hebben bijgedragen aan hogere olieprijzen en inflatieverwachtingen.

Markten bleven ook gemengde signalen uit Washington inschatten, nadat recente opmerkingen erop wezen dat de onderhandelingen met Iran beperkt bleven ondanks eerdere indicaties dat een akkoord in zicht kon zijn.

Inflatiecijfers en Fed-verwachtingen bepalen marktperspectief

Beleggers bereiden zich voor op een cruciale week aan economische gegevens, waarbij de consumenten- en producentenprijsindexrapporten naar verwachting nieuw inzicht zullen geven in het inflatiebeeld en de volgende beleidsbeslissing van de Federal Reserve.

Markten blijven rekening houden met een kleinere kans op een renteverhoging in september, nadat het minder sterke dan verwachte banenrapport over juli aantoonde dat de Amerikaanse economie onverwacht banen verloor.

Volgens CME FedWatch-gegevens geven handelaren nu ruwweg een 44% kans op een renteverhoging in september, tegen 67% een week eerder.

De zwakkere arbeidsmarktcijfers hebben aandelen gesteund doordat ze de zorgen verminderen dat de Federal Reserve de monetaire beleidsrente verder moet verstrakken.

Ondanks aanhoudende inflatiezorgen wordt het marktopimisme ondersteund door de verwachting dat afnemende prijsdruk en stabiel monetair beleid de huidige rally kunnen voortzetten.

Sterke winstcijfers ondersteunen aandelen ondanks voorzichtige opening

Amerikaanse aandelen gingen de week in na hun sterkste wekelijkse prestatie sinds april.

De S&P 500 sloot vorige week op een recordhoogte, terwijl de Dow Jones Industrial Average ook recordniveaus bereikte. De Nasdaq werd eveneens gesteund door aanhoudende sterkte in technologieaandelen.

Volgens LSEG-gegevens hebben 85.1% van de 436 S&P 500-bedrijven die resultaten over het juni-kwartaal hebben gerapporteerd de verwachtingen van analisten overtroffen, ver boven het historische gemiddelde.

J.P. Morgan verhoogde zijn jaar-einddoel voor de S&P 500 naar 8.000 van 7.800, met als reden veerkrachtige bedrijfswinsten en groeiend vertrouwen dat zware AI-gerelateerde investeringen door hyperscalers zullen leiden tot sterkere omzetgroei.

De winstkalender van deze week is rustiger maar bevat wel resultaten van Applied Materials en Cisco, terwijl beleggers ook rapporten zullen volgen van bedrijven waaronder On Holding, Cava Group, Super Micro en CoreWeave.

Onder de opvallende bewegers daalde Intel 3.6% na de aankondiging van een aandelenuitgifte van $15 miljard.

Apple zakte 2% nadat Jefferies het aandeel had verlaagd van 'hold' naar 'underperform'.

Elders won GameStop terrein in de handel nadat een bericht meldde dat het bedrijf overwoog zijn voorgestelde bod van $56 miljard op eBay terug te trekken.