Bloom Energy vormt een zeldzaam patroon: stijgt het binnenkort naar $300?

De aandelen van Bloom Energy zijn recent hersteld, van de augustusbodem van $157.2 naar een top van $248 vandaag. Dit herstel valt samen met de rotatie terug naar AI-bedrijven en de sterke financiële resultaten. Er is een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon ontstaan, wat wijst op meer opwaarts potentieel.

Bloom Energy ziet sterke vraag

Eén van de belangrijkste thema’s op de financiële markten dit jaar is de kunstmatige-intelligentieboom die heeft geleid tot een opleving in datacenteruitrol. Deze groei komt ten goede aan de meeste bedrijven in de technologiesector en hun leveranciers.

Bloom Energy speelt een belangrijke rol in de sector vanwege het groeiend marktaandeel in de stroomopwekking. Het heeft enkele grote deals gesloten met toonaangevende datacenterbedrijven zoals Nebius en Oracle. 

Vorige week kondigde het bedrijf een uitbreiding aan van de samenwerking met MiTAC, dat zijn technologie zal gebruiken om de fabriek in Fremont van stroom te voorzien. MiTAC gebruikt de technologie al in de vestiging in San Jose. 

De meest recente cijfers lieten zien dat Bloom Energy’s activiteiten in het tweede kwartaal bleven groeien. De omzet steeg met 165% naar $1.06 billion, hoger dan waar analisten op hadden gerekend.

De brutomarges namen toe naar 33,4% ten opzichte van 26,7% eerder, en het bedrijfsresultaat steeg naar $182.2 million. Eerder had het $185 million aan bedrijfsresultaat gerealiseerd. 

De kwartaalomzet was opvallend omdat die hoger was dan wat het bedrijf in de vier kwartalen van 2021 realiseerde. In een verklaring zei KR Sridhar, oprichter:

“Vandaag hebben alle grote Amerikaanse hyperscalers en meer dan een dozijn Amerikaanse neoclouds, AI-labs en colocatie-datacenteruitbaters onze stroomoplossingen gevalideerd en goedgekeurd voor hun AI-fabrieken. Bloom is nu een standaard voor AI on-site stroomvoorziening.”

Belangrijker nog: het bedrijf heeft zijn vooruitzichten voor het jaar verhoogd. Het verwacht dit jaar tussen $3.9 billion en $4.2 billion te realiseren, met de brutomarge die naar circa 34% stijgt. Het bedrijfsresultaat wordt verwacht tussen $800 million en $900 million. Analisten verwachten dat de omzet volgend jaar zal stijgen naar $6.77 billion.

Deze cijfers helpen de hoge waardering te rechtvaardigen, met een voorwaartse koers-winstverhouding die oploopt tot 77. Deze multiple is aanzienlijk hoger dan het industriesegment van de industriële sector, dat op 23 ligt. Ook is de voorwaartse prijs/vrije kasstroom van 92 hoger dan de sectormediaan van 16.

Het grootste risico voor Bloom Energy is dat de AI-supercycle afzwakt, wat op dit moment onwaarschijnlijk lijkt. Nvidia heeft al een deal gesloten die ervoor zorgt dat grote financiële instellingen in de VS financiering aan zijn klanten verstrekken.

Bloom Energy-aandeel heeft een omgekeerd H&S-patroon gevormd

Koersgrafiek BE | Bron: TradingView

De vieruursgrafiek laat zien dat de BE-koers een bodem maakte bij $157 en daarna terugveerde naar het huidige $240. Een nadere blik toont dat er langzaam een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon is gevormd, een veelvoorkomend bullish omkeersignaal in de technische analyse.

Het aandeel beweegt nu rond de neklijn van dit patroon. Het staat ook iets boven het 50-periode voortschrijdend gemiddelde. Daarom is de kans aanwezig dat het aandeel blijft stijgen, mogelijk naar het psychologische niveau van $300.