Nu Nike-aandelen instorten: veilig om de dip te kopen of de rip te verkopen?

Nike-aandelen zetten hun sterke daling voort en bereikten het laagste niveau sinds september 2024, nu beleggers ongeduldig blijven over de herstelstrategie. NKE daalde naar $38.94, meer dan 78% onder het hoogste koerspunt ooit. Deze uitverkoop kan in de nabije toekomst aanhouden nu beleggers voorzichtig blijven.

Technische indicatoren van Nike wijzen op meer neerwaarts potentieel

De weekgrafiek toont dat het aandeel NKE de afgelopen jaren in een sterke verkoopgolf heeft gezeten, waardoor één van de populairste blue-chips een "gevallen engel" is geworden. Het is recent onder het belangrijke steunniveau van $52.53 gezakt, het laagste niveau sinds april vorig jaar. 

Het aandeel bevindt zich onder alle voortschrijdende gemiddelden, een teken dat de beren de controle houden. Nog erger: de Relative Strength Index (RSI) staat rond 32, wat betekent dat het nog niet in het oververkochte gebied is en er mogelijk nog meer neerwaarts potentieel is.

De Average Directional Index (ADX) is gestegen naar 31,55, het hoogste niveau sinds augustus 2024, wat aangeeft dat de neerwaartse momentum doorzet. Daarom is de weg met de minste weerstand voor het aandeel neerwaarts, waarbij het volgende belangrijke koersdoel rond $25 ligt. 

De bearish prognose voor het aandeel wordt ongeldig als het boven de cruciale weerstand van $52.53 springt. Zo'n beweging zou wijzen op verdere winstpotentie, mogelijk richting $100. 

NKE-koersgrafiek | Bron: TradingView

Zorgen over Nike's herstelstrategie houden aan

Nike, een bedrijf dat lange tijd domineerde in zijn sectoren, komt onder grote druk te staan door acties die het management enkele jaren geleden nam, en het herstel verloopt trager dan verwacht. Zo koos het bedrijf ervoor om te focussen op een direct-to-consumer-aanpak en werd de prioritering van groothandels verminderd.

Onder leiding van Elliot Hill werkt het bedrijf nu aan de uitvoering van een herstelstrategie. De "Win Now"-aanpak omvat maatregelen zoals het opruimen van voorraad, het intensiveren van de sporttak, het herbouwen van wholesale-partnerships en het verhogen van productinnovatie. 

Er bestaat nu bezorgdheid dat de herstelstrategie langer duurt dan verwacht om de gewenste resultaten te leveren. De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet terugliep naar $11 miljard, waarbij het NIKE Brand op gerapporteerde valuta ongewijzigd bleef. De wholesale-omzet steeg met 4%. De brutomarges stegen met 890 basispunten naar 49,2%, grotendeels door IEEPA-tariefteruggaven, die ongeveer $986 miljoen zullen bedragen.

Voor het afgelopen kwartaal wordt verwacht dat de omzet met 2,90% is gedaald naar $11,38 miljard, waarbij het jaartotaal naar verwachting met nog eens 1,57% daalt. Het kopen van Nike-aandelen is een weddenschap dat het management de herstelstrategie succesvol uitvoert. 

Analisten zijn relatief pessimistisch over het bedrijf: Matthew Boss van JPMorgan verlaagde de aanbeveling van 'neutraal' naar 'onderwogen' en verlaagde het koersdoel van $47 naar $40. Rothschilds heeft een verkoopadvies en BNP Paribas geeft een underperform-advies.