PayPal-aksjekursprediksjon: Inntjeningen kan utløse et hopp på 20 %

PayPal (NASDAQ: PYPL) aksjekurs er ved et veiskille foran de kommende økonomiske resultatene. Den har steget litt med rundt 4,3 % i år og falt med over 10,7 % de siste 12 månedene. Verre er at aksjen har krasjet med over 41 % de siste fem årene.

Derimot har S&P 500-indeksen steget med over 72 % de siste fem årene, mens Nasdaq 100 er opp med 122 % i samme periode. Langsiktige investorer har tapt en formue siden 2021. 10 000 dollar investert i aksjen i 2021 er nå verdt bare 2 070 dollar.

PayPal-inntekter fremover

PayPal-aksjekursen har krasjet hardt de siste årene ettersom bekymringene for veksten avtok. Dens totale inntekter var på over 7,38 milliarder dollar i over 17,7 milliarder dollar i 2019 til over 29 milliarder dollar i 2023.

Selv om dette er spektakulær vekst, er det tegn på at selskapets vekst har stoppet opp og antallet månedlige aktive brukere har sunket. Inntektene vokste med bare 9 % i fjerde kvartal. Aktive brukere falt til 426 millioner i Q4'23.

PayPal står også overfor betydelige utfordringer, spesielt i sin umerkede divisjon, som består av Braintree-aktiva. Denne divisjonen finner konkurranse fra slike som AfterPay, Stripe og Adyen.

Når vi ser fremover, vil den neste viktige katalysatoren for PayPal-aksjekursen være de økonomiske resultatene for første kvartal som er planlagt til tirsdag. I sin siste regnskapsrapport estimerte firmaet at inntektsveksten ville være omtrent 6,5 %, mens EPS uten GAAP vil være mellomsifrede.

For året estimerte selskapet at den frie kontantstrømmen vil være rundt 5 milliarder dollar, tilsvarende dets planlagte tilbakekjøp av aksjer.

Det gjennomsnittlige inntektsestimatet blant investorer er at selskapet tjente 7,02 milliarder dollar i 1. kvartal, en liten økning fra 7,04 milliarder dollar i samme kvartal i 2023. Analytikere forventer at inntektsguidingen for 2. kvartal vil være 7,28 milliarder dollar.

For 2024 og 2025 forventer analytikere at inntektene vil være henholdsvis 29,7 milliarder dollar og 32 milliarder dollar. Disse estimatene viser at selskapet ikke vokser i et raskere tempo som det gjorde før.

Beregninger viser at selskapet er ganske undervurdert. Den har et forward PE-forhold på 17,5, som er lavere enn femårsgjennomsnittet på 50. Forward EV til EBITDA står på omtrent 9, lavere enn femårsgjennomsnittet på 23.

De fleste analytikere som dekker aksjen har en kjøps- og sterk kjøpsvurdering. Ingen analytiker har en salgsrating på selskapet. Gjennomsnittlig PayPal-aksjemål er på $66,50, noe høyere enn dagens $64,10.

PayPal aksjekursprognose

PYPL-diagram av TradingView

Mine to siste PayPal-aksjespådommer har ikke fungert bra. Tidligere denne måneden skrev jeg at selskapets comeback ville bli episk. Det har ikke skjedd siden aksjen har holdt seg i et stramt område siden den gang.

Det daglige diagrammet viser at PYPL-aksjekursen har gått tilbake fra fjorårets laveste på $50 til $64. Den har beveget seg over 23,6 % Fibonacci Retracement-nivå. Aksjen har beveget seg litt over 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA).

Det viktigste er at den har dannet et omvendt hode- og skuldermønster og er nå noen få punkter under halsen. Derfor tror jeg fortsatt at aksjen vil sprette tilbake de neste ukene.

Mer oppside vil bli bekreftet hvis aksjen beveger seg over den avgjørende motstanden på $67,94. Hvis dette skjer, vil neste punkt å se på være 50% retracement-punktet på $76,57, som er omtrent 20% over det nåværende nivået.