Arm aksjekursprognose: 2 risikable mønstre danner seg foran inntjening

Arm Holdings (NASDAQ: ARM) aksjekurs har beveget seg inn i et dypt bjørnemarked de siste to månedene som kunstig intelligens (AI) tretthet fortsatte. Den har stupt med over 34 % fra det høyeste punktet i år. Andre halvlederselskaper som Super Micro Computer (SMCI) og Nvidia har også gått ned.

Arm Holdings inntjening fremover

Arm Holdings, den gigantiske aktøren i halvlederselskapet, har vært i søkelyset de siste månedene da det gjenstår spørsmål om verdsettelsen. Firmaet har en markedsverdi på over 109 milliarder dollar og hadde inntekter på over 2,9 milliarder dollar i løpet av de siste tolv månedene (TTM) og et nettoresultat på 85 millioner dollar.

Arm Holdings ser moderat vekst ettersom den globale halvledervirksomheten tar seg opp igjen. Som et resultat økte selskapet sin inntektsveiledning etter å ha slått anslagene i de siste økonomiske resultatene.

Arm Holdings anslår at omsetningen for fjerde kvartal vil være mellom $850 millioner og $900 millioner. For året anslår selskapet at omsetningen vil være mellom 3,1 milliarder dollar og 3,25 milliarder dollar. Gjennomsnittet av dette anslaget er 3,175 milliarder dollar og er omtrent 19 % høyere enn det det gjorde i forrige regnskapsår.

Disse tallene betyr at Arm Holdings er ganske overvurdert siden det har et forward pris-til-salg-forhold på 34. Derimot har Nvidia et forward P/S-forhold på 19,50 og AMD har et tall på 9,52. Husk at Nvidia ønsket å kjøpe Arm i en avtale på 40 milliarder dollar i 2020, noe som betyr at verdien har steget med over 60 milliarder dollar.

Likevel mener analytikere at Arm Holdings kan rettferdiggjøre sin dyre verdivurdering på grunn av sin unike forretningsmodell. Arm bygger ikke sine halvledere. I stedet tjener den penger ved å selge lisensene og royalties for teknologien.

Arm Holdings forventes også å dra nytte av de fleste nye teknologier som er drevet av arkitekturen. I løpet av årene har det utvidet markedet fra generell CPU til bransjer som bilindustri, Internet of Things (IoT), sky og nettverk og forbrukerelektronikk.

Selskapet drar også nytte av trender som kunstig intelligens som krever mer datakraft. Noen av de beste enhetene er Google Nest, Cruise og Nvidias Generative AI.

Arm er også mer populær enn sine nærmeste konkurrenter som X-86 og RISK-V på grunn av sin energieffektivitet og muligheten til å lisensiere. Den har også over 15 millioner programvareutviklere som bruker teknologien, noe som gir en stor vollgrav. Den hadde en markedsandel på 51 % i 2023, en økning fra 42 % i 2020.

Arm Holdings står overfor to viktige utfordringer foran inntjeningen. For det første har de fleste halvlederselskaper som har publisert aksjene sine falt. Intel har gått ned med over 18 % de siste 30 dagene mens AMD og Super Micro Computer krasjet etter resultatene.

For det andre kan selskapet slite med å gjenspeile sin første post-inntjeningspop i februar da den steg med over 40 % på en enkelt dag.

Arm Holdings aksjekursprognose

ARM-diagram av TradingView

Når vi ser på det daglige diagrammet, ser vi at Arm-aksjekursen har falt kraftig de siste ukene. Det har holdt seg under 50-dagers glidende gjennomsnitt i 12 dager på rad. En nærmere titt viser også at den har dannet et stigende kilemønster, som er et populært bearish tegn. Det har også dannet et bearish flaggmønster.

Derfor, mens det alltid er vanskelig å forutsi hvordan en aksje vil oppføre seg etter inntjening, mistenker jeg at den vil dykke. Hvis dette skjer, vil det sannsynligvis falle til $85,73, det laveste nivået i april. Den prisen er omtrent 20 % under dagens nivå.