DocuSign aksjekursanalyse: kjøp eller selg før inntjening?

Aksjekursen på DocuSign ( NASDAQ: DOCU ) har slitt i år da håpet om at den vil bli kjøpt bleknet. Den har falt med nesten 8 % i 2024, og presterer dårligere enn andre teknologiselskaper som Nutanix, Box og Dropbox. Det er fortsatt omtrent 83 % under all-time high.

DocuSign tjener fremover

DocuSign var en av de største mottakerne av Covid-19-pandemien. På den tiden steg aksjen til rekordhøye 315 dollar mens den totale markedsverdien hoppet til over 64 milliarder dollar. Dette skjedde etter hvert som flere selskaper omfavnet nettarbeid.

I likhet med Zoom Video har selskapet imidlertid slitt i post-pandemien ettersom flere mennesker har flyttet tilbake til kontoret. Mens digitale signaturer fortsatt er relevante, har selskapet slitt ettersom vekstbanen bleknet.

Likevel har selskapet gjort det beskjedent bra de siste årene. De totale inntektene steg til over 2,76 milliarder dollar i det siste regnskapsåret fra 2,5 milliarder dollar året før. Viktigst av alt, det gikk fra en tapsgivende sone til en fortjeneste.

Som et resultat har DocuSign tiltrukket seg noen potensielle friere de siste månedene. En rapport fra Reuters viste at Bain Capital og Hellman & Friedman kjempet om å kjøpe selskapet i januar. Det er uklart om de to private equity-selskapene fortsatt er interessert i selskapet.

Likevel er det en sannsynlighet for at selskapet vil bli kjøpt opp ettersom antallet programvareavtaler har økt. Thoma Bravo har kjøpt DarkTrace mens Salesforce sies å være rettet mot Informatica. Synopsys kjøpte Ansys for noen måneder siden.

Den neste viktige katalysatoren for DocuSign-aksjekursen vil være inntjeningen som er planlagt til torsdag. I sin siste inntjening sa selskapet at den totale omsetningen økte med 8 % til 712 millioner dollar da faktureringene hoppet med 13 % til 883 millioner dollar.

DocuSign forventer at inntektene vil være mellom $704 millioner og $708 millioner da driftsmarginene vil være mellom 27% og 285. Analytikere forventer at inntektene vil komme inn på $707 millioner mens den årlige guidingen vil være $2,93 milliarder.

Den andre katalysatoren for DOCU-aksjen vil være dens posisjonering i kunstig intelligens (AI) industri. Senest fullførte selskapet oppkjøpet av Lexion for å akselerere AI-funksjonene.

DocuSigns største utfordring er at selskapet fortsatt er overvurdert til tross for den siste krasjen. Med en inntektsvekst på 8 % og driftsmargin på 28, har selskapet en regel på 40 tall på 36, som er lavere enn 40-nivået.

DocuSign aksjekursanalyse

DOCU-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at DOCU-aksjen har beveget seg sidelengs de siste månedene. I denne perioden har den holdt seg under den synkende trendlinjen vist i svart. Aksjen har også beveget seg under 50-dagers og 25-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

Dessuten har de to linjene i MACD-indikatoren beveget seg under nøytralpunktet mens Relative Strength Index (RSI) drev nedover. Derfor vil aksjen sannsynligvis ha en bearish breakout ettersom selgere målretter den nedre siden av kanalen til $40.