Er SCHD virkelig en god søvn godt om natten (SWAN) ETF?

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har steget til rekordhøye i år, selv om den fortsatte å prestere dårligere enn det bredere markedet. Den har steget med 2,65 % i 2024, mens de andre generiske ETF-ene som Vanguard Total Stock Market Index (VTI), SPDR S&P 500 (SPY) og Invesco QQQ (QQQ) har hoppet med over 9 %.

Er det en SWAN ETF?

SCHD ETF har gjort det bra i år da eiendelene økte til over 55 milliarder dollar. Den har steget til rekordhøye og er opp med over 132 % fra det laveste punktet i 2020.

Denne ytelsen skjedde på grunn av sin sterke historie med utbyttevekst og avkastning. Data viser at utbytteavkastningen er på 3,40 %, noe som betyr at 100 000 USD investert i fondet gir rundt 3 400 USD.

Utbytteavkastningen, sammen med dens 5-årige CAGR på 11,80 %, har gjort den til en god Sleep at Well at Night (SWAN) ETF blant investorer.

Noen investorer stiller imidlertid spørsmål ved om SCHD virkelig er en god ETF å investere i. I nyere artikler forklarte jeg hvorfor fondet presterer dårligere enn de generiske fondene som SPY, QQQ og VTI. Selv om disse fondene har en lavere avkastning, er de kjent for å ha sterk vekst.

En annen bekymring er at mange høytavkastende selskaper har lang erfaring med å generere sterk avkastning. Noen av disse selskapene er i bransjer som eiendom og master limited partnership (MLP).

Energy Transfer ( NYSE: ET ), en ledende MLP, har en terminutbytte på 8,10 % mens Enterprise Product Partners (EPD) gir 7,23 %. Kinder Morgan og MPLX har en forward yield på 5,90 % og 8,36 %. Alle disse aksjene har høyere avkastning enn Schwab US Dividend Equity ETF.

Det samme gjelder med andre REIT-selskaper. Realty Income gir omtrent 5,95 %, mens Simon Property, NNN og VICI Properties gir over 5 %. SCHD ETFer slår disse selskapene på grunn av diversifiseringen. Den har over 100 selskaper i alle bransjer som finans, skjønnsmessige forbrukere og verktøy.

Det finnes andre høyytende alternativer. VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL), iShares Fallen Angels US Bond ETF (FALN) og iShares High Yield Systematic Bond ETF gir også over 6 %.

Amerikanske obligasjoner gir også bedre avkastning enn SCHD på grunn av de høyere rentene. En måneds statskasseveksler gir 5,4 %, mens 10- og 5-årige gir 4,3 % og 4,41 %. Derfor, mens disse obligasjonene har liten vekst, tror jeg at de er bedre alternativer for nå.

SCHD ETF-analyse

SCHD-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at Schwab US Dividend Equity ETF har vært i en sterk bullrun de siste månedene. Den hoppet nylig over den avgjørende motstanden på $76, dens forrige all-time high.

ETFen har også dannet et pause- og retestmønster ved å teste nå-støtten på nytt til $76. I de fleste tilfeller er dette et av de mest populære fortsettelsesskiltene på markedet. Imidlertid har det også dannet et lite kartmønster med dobbel topp.

Derfor vil mer oppside bli bekreftet hvis fondet stiger over dobbelttoppnivået på $80,80. Hvis dette skjer, vil fondet ha mer oppside. Men som en investering tror jeg at det finnes bedre alternativer som de generiske ETFene som SPY og QQQ.